Trading Desk - August 6th 2026

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 8월 6일, 16:16 | 13:17 | Macro Voices

발언자

Patrick Ceresna — 파생상품 전문가, 매크로보이시스

Michelle Begnan — 공동 진행자, MacroVoices 트레이딩 데스크

이번 Trading Desk 에피소드에서는 Patrick Ceresna가 BOTZ 로보틱스 및 AI ETF를 활용한 구체적인 투자 아이디어를 제시하며, 이를 다음 AI 버블의 초기 노출 전략으로 설명합니다. 이어 Patrick과 Michelle Begnan은 주식, 미국 달러, 원유, 금, 엔화 전반에 걸친 금주의 주요 시장 움직임을 검토하며, 특히 COT(Commitment of Traders) 포지션의 극단적 수치와 그 함의를 강조합니다. - Patrick Ceresna는 BOTZ 롱 포지션과 8월물 37달러 보호용 풋옵션을 제안하며, 하방 리스크를 제한하면서 로보틱스 분야의 차세대 AI 물결을 포착하고자 함. - 주식 시장은 기록적인 S&P 콜옵션 거래량으로 인한 유동성 이벤트와 AI 인에이블러에서 메가캡 하이퍼스케일러로의 순환매에 힘입어 사상 최고치를 경신함. - 미국 달러는 DXY 99.12의 주요 지지선을 테스트 중이며, FOMC 이후 반전으로 인해 극단적인 투기적 롱 포지션이 강하게 청산될 가능성이 있음. - 원유는 평화 협정 기대감으로 지정학적 프리미엄을 반납했으나, 고갈된 재고 기반과 사우디 아람코의 18개월 재건 경고가 구조적인 가격 하단을 형성함. - 금은 광범위한 금속 복합체의 확인과 함께 기술적 돌파를 시도했으며, 현재 추세 확인을 위한 주요 피보나치 저항선인 4550에 접근 중. - 일본 엔화는 기록적인 투기적 숏 포지션 이후 조정된 개입을 보였으며, 엔화가 상승분을 유지할 경우 강제적인 숏 커버링 랠리가 발생할 가능성이 있음. - 주식, 달러, 원유, 금, 엔화 전반의 COT 데이터는 포지션이 역사적으로 과도하게 쏠려 있음을 보여주며, 다음 보고서가 반전 리스크를 가늠하는 데 결정적인 역할을 할 것임.

아이디어

Patrick Ceresna 파생상품 전문가, 매크로보이시스 0:32

비대칭성을 위해 보호 풋과 함께 BOTZ 매수

다음 AI 트레이드는 칩 및 인프라 종목이 아니라 로보틱스와 자동화에 있을 수 있으며, 이 분야는 상당한 조정을 겪었다. Global X Robotics & AI ETF(BOTZ)는 3개월 만에 20% 조정을 받아 연중 최저치 부근으로 돌아가며 사전 과열을 청산하고 흥미로운 비대칭성을 만들었다. 이 트레이드는 다음 모멘텀 웨이브 전에 초기 포지션을 구축하는 것으로, 주당 약 37.50에 주식을 매수하고, 트레이드가 검증되는 동안 단기 보험 역할을 하는 8월 37행사가 보호 풋(약 0.60 비용)을 함께 매수한다. ETF가 상승 전환하면 상방을 유지하고, 37 아래로 이탈하면 풋이 손실을 상쇄하고 청산 전략을 제공한다. 목표는 진입이 너무 이를 경우 손실을 제한하면서 다음 롤링 버블을 포착하는 것이다.

Patrick Ceresna 파생상품 전문가, 매크로보이시스 8:09

금 돌파, 주요 저항선 4550

금은 다개월 레인지에서 결정적인 4% 돌파를 기록하며 50일 이동평균선과 하락 추세선을 되찾았다. 이러한 돌파는 은, 백금, 구리, 광업주, 우라늄 주식의 동시 강세에 의해 뒷받침되며, 이는 고립된 숏 스퀴즈가 아니라 실물 자산으로의 광범위한 인터마켓 순환매를 시사한다. 첫 번째 실질적 저항선은 4550 피보나치 저항 구간이며, 이 수준을 확실히 돌파하면 진정한 강세 후속 움직임이 확인되고 지속 가능한 새로운 추세가 시작되었다는 주장이 강화된다.

Michelle Begnan 공동 진행자, MacroVoices 트레이딩 데스크 9:50

엔 개입이 숏커버링 랠리를 촉발할 수 있다.

미국-일본 공동 개입 직전, 엔 숏 거래는 극도로 한쪽에 치우쳐 있었다. 대형 투기자 포지션은 1년 및 3년 점수 모두 0퍼센타일에 위치했으며, 기록적인 총 숏 264,000계약, 총 롱은 1년 최저치를 기록했다. 트레이더들은 개입 직전까지 숏을 늘리고 롱을 줄이고 있었다. 개입은 처음에 USD/JPY를 163에서 158로 끌어내리며 투기 커뮤니티를 허 찔렀다. 엔이 이 상승을 유지한다면 숏 셀러는 커버를 강요받을 수 있으며, 스톱과 체계적 추세 반전을 촉발해 더 많은 엔 매수로 이어질 수 있다. 다음 COT 보고서는 대형 투기자들이 이미 실질적으로 숏을 줄였는지, 아니면 상당한 숏커버링 연료가 남아 있는지를 보여줄 것이다.