The second half setup for stocks
발언자
Joe Terranova
— 선임 전무이사, Virtus Investment Partners
Steve Weiss
— 최고 투자 책임자, Short Hills Capital Partners
Brian Belski
— 최고 투자 전략가, BMO Capital Markets
Bryn Talkington
— 매니징 파트너, Requisite Capital Management
Scott Wapner
— 호스트, CNBC
투자위원회가 하반기 주식 시장 전망을 논의합니다. 위원들은 강력한 실적 성장과 기술주 외 시장 확대에 힘입어 지속적인 강세 추세를 전망합니다. 주요 테마로는 경기소비재, 금융 등 소외 섹터로의 순환매, 소형주 아웃퍼폼, 그리고 기술주 내 소프트웨어와 메모리/반도체 간의 차별화가 포함됩니다. Mag-7 주식이 다시 참여하고 있는 것으로 보이며, 소프트웨어, 소형주, 메모리 반도체에 대한 기술적·펀더멘털 근거가 제시됩니다.
- S&P 500, Dow, Russell 모두 상반기 강세를 보였으며, Russell은 1991년 이후 최고의 성과를 기록.
- Joe Terranova는 경기소비재, 금융으로의 확대와 Mag-7 주식의 재참여를 봅니다.
- Steve Weiss는 시장 강세가 AI 투자와 S&P 500 실적 추정치 24% 상승에 기인한다고 주장합니다.
- Brian Belski는 소형주를 지지하며 28%의 우수한 실적 성장과 매력적인 펀더멘털을 강조합니다.
- Brian Talkington은 소프트웨어(IGV)의 기술적 바닥과 SK하이닉스 ADR 데뷔라는 촉매에 힘입은 메모리(MU/DRAM)의 강세를 조명합니다.
- 논쟁은 시장 확대가 실제인지 아니면 여전히 AI 주도인지에 초점을 맞춥니다.
- 역사적으로 7월 계절성은 주식에 우호적인 것으로 기록됩니다.
아이디어
강세 추세는 2026년 남은 기간 동안 지속됩니다.
2026년 하반기에는 반도체와 AI 인프라의 약세에도 불구하고 시장이 회복력을 보여주며, 이전에 부진했던 섹터로의 확대가 추가 상승을 지지하면서 전체 주식 시장의 강세 추세가 지속될 것입니다.
부진 섹터, 추격 매수 기회 제공
경기소비재와 금융주는 연초 대비 가장 큰 낙폭을 기록했으며, 이들의 부진은 시장이 테크에서 확대됨에 따라 추격 매수 기회를 제공합니다.
Mag-7 종목들, 이제 참여하며 기여 중
Magnificent Seven 종목들은 이제 시장에 참여하며 빈자리를 채우고 있습니다. 반도체와 AI 인프라가 조정될 때 순환매 수혜를 받으며, 추가 강세가 예상됩니다.
우수한 실적 성장으로 매력적인 소형주
소형주는 가격 대비 잉여현금흐름(P/FCF), 투하자본수익률(ROIC), 배당금 등의 펀더멘털이 매력적이며, 하반기 28%의 실적 성장과 함께 시장 확대 추세를 지속하며 outperform할 것으로 예상됩니다.
소프트웨어 베이스 구축, 재건 시작
소프트웨어 주식(IGV)이 상승 저점을 형성하며 기술적 베이스를 구축했으며, 이는 재건이 시작되고 있음을 시사하며, 사이버 관련주, Palantir, Microsoft에 수혜가 될 것입니다.
메모리 트레이드, 지지 유지, 촉매 앞둠
Micron 및 DRAM ETF와 같은 메모리 및 반도체 주식이 200일 이동평균선에서 지지를 유지하며, 트레이드는 유효합니다. 곧 있을 SK Hynix ADR 상장은 개인 및 헤지펀드에 큰 촉매가 될 것입니다.
다음
This CNBC video, published July 01, 2026, features Joe Terranova, Brian Belski, Bryn Talkington discussing SPY, XLY, XLF, MAGS, IWM, IGV, MSFT, PLTR, MU, DRAM. 6 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Joe Terranova, Brian Belski, Bryn Talkington · Tickers: SPY, XLY, XLF, MAGS, IWM, IGV, MSFT, PLTR, MU, DRAM