Mad Money 04/01/26 | Audio Only
발언자
Jim Cramer
— 호스트, Mad Money
- Jim Cramer는 현재 시장 랠리에 대해 회의적인 입장을 표명하며, 랠리가 좁고 광범위한 리더십이 부족하며 주로 데이터 센터 관련 주식 및 원자재 플레이에 주도된다고 설명했습니다.
- 랠리의 선두 주자로는 메모리 주식(예: Western Digital, Sandisk, Micron)과 광섬유 플레이(예: Lumentum, Sienna)가 포함되지만, Cramer는 이들이 견고한 성장보다는 공급 부족의 혜택을 받고 있다고 지적했습니다.
- Cramer는 Microsoft에 대해 깊은 우려를 표명하며, 포로 청중에도 불구하고 저조한 주가 성과, Co-pilot 문제, AI 경쟁으로 인한 실존적 위험을 언급했으며, 해당 주식이 자신의 신탁에서 "시간을 벌고 있다"고 인정했습니다.
- S&P 500의 1분기 최고 성과주로는 SanDisk(+167.7%), Lumentum(+90.7%), Moderna(+72%)가 있으며, AI 데이터 센터 수요와 FDA 개발과 같은 특정 촉매에 의해 주도되었습니다.
- NASDAQ 100의 최악 성과주로는 Atlassian(-58%) 및 Adobe(-30%)가 있으며, 대부분 AI 대체 우려의 피해자이지만 Cramer는 Intuit 및 DoorDash와 같은 일부 과매도 기회를 봅니다.
- Semi Analysis의 Dylan Patel과의 인터뷰에서, 그는 월스트리트와 실제 기술 트렌드 간의 오해를 강조하며 Microsoft의 실행을 비판하고 Adobe와 같은 회사의 소프트웨어 비용 붕괴를 지적했습니다.
- 번개 라운드에서 Cramer는 2026년 Boeing에 강세를 보였고, Bentley Systems와 Vizsla는 회피했으며, AECOM은 훌륭하지만 비싸다고 평가했습니다.
- Eli Lilly의 새로운 GLP-1 체중 감량 약 승인과 Cincor Pharmaceuticals 인수는 긍정적인 발전으로 칭찬받았으며, Cramer는 해당 주식을 추천했습니다.
아이디어
크레이머는 마이크로소프트에 대해 '걱정된다'고 밝혔으며, 코파일럿을 재설계해야 하고, 주식이 확보한 청중에도 불구하고 반등에 실패했으며, 자신의 자선 신탁 포트폴리오에서 '시간을 벌고 있는 상황'이라고 말했습니다. 부진한 실행과 AI 도구와의 경쟁이 마이크로소프트의 엔터프라이즈 소프트웨어 지배력을 약화시키고 있으며, 사용자들은 Claude Code와 같은 대안을 선택하고 있습니다. 회피 - 주식이 존재적 위험과 혁신 부족으로 저성과를 보이고 있어, 뛰어난 경영진에도 불구하고 매력적이지 않습니다. 단, Microsoft가 실행력을 개선하거나, 코파일럿이 traction을 얻거나, 경영진이 우려 사항을 효과적으로 해결한다면 상황이 바뀔 수 있습니다.
Cramer는 Intuit에 대해 "목을 내밀 의향이 있다"고 말하며, 신뢰할 수 있는 브랜드와 전문가 네트워크를 보유하고 있으며, CEO가 발언한 이후 주가가 8% 상승했고 "더 큰 반등"을 기대한다고 밝혔습니다. AI 대체 우려에도 불구하고 Intuit의 브랜드 충성도와 전문가 네트워크는 내구성을 제공하며, 최근 주가 실적은 잠재적 회복을 시사합니다. WATCH: AI 우려로 주가가 과매도되었을 수 있지만 반등이 가능하며 모니터링할 가치가 있습니다. AI 플랫폼이 Intuit의 소프트웨어를 완전히 복제하여 경쟁력 해자를 약화시킵니다.
Cramer는 "마음에 든다. DoorDash 주식을 여기서 매수할 수 있다고 생각한다"고 말하며, 지금이 사상 최저가이며 네트워크 효과가 AI 대체로부터 보호한다고 언급했습니다. DoorDash의 강력한 마켓플레이스 네트워크와 합리적인 가격은 경쟁에 대한 회복력을 제공하며, AI 우려는 과장되었습니다. 주식이 저평가되어 있고 온라인 음식 배달 공간에서 지속 가능한 성장 전망이 있으므로 롱. 경기 침체로 인한 소비 지출 감소 또는 경쟁사들의 경쟁 심화.
Cramer가 "네, Boeing이 2026년의 주요 주식 중 하나가 될 것이라고 생각합니다"라고 말했으며, 라이트닝 라운드에서 "새로워지고 준비되었다"고 언급했습니다. 이전의 어려움 이후, Boeing은 회복과 성장을 준비하고 있으며, Cramer는 턴어라운드에 대한 확신을 표명했습니다. 운영 개선과 시장 회복에 따른 주가 상승이 예상되어 롱(매수)입니다. 추가 생산 문제나 안전 우려가 턴어라운드를 방해할 수 있습니다.
크레이머(Cramer)는 일라이 릴리(Eli Lilly)의 경쟁사 대비 이점이 있는 새로운 GLP-1 체중 감량 약(Fondeo) 승인과 Cincor Pharmaceuticals 인수를 칭찬하며 "주식을 보유하자"고 말했으며, 자신의 자선 신탁에서 보유 중이라고 밝혔습니다. 알약은 주사보다 편리하고 저렴하여 대박 매출을 낼 가능성이 높으며, 인수는 체중 감량 약 수익으로 자금을 조달하여 릴리의 파이프라인을 신경 치료로 확장합니다. 장기(Long) 관점: 체중 감량 약의 강력한 성장 잠재력과 영향력이 큰 의료 분야에 대한 전략적 투자. 노보 노디스크(Novo Nordisk)의 경쟁 심화 또는 규제 차질.
