WU WU The Western Union Company 로딩 중... : 애널리스트의 강세 및 약세 의견

아시아 약세 경제에 있는 세 명의 전 파트너가 비용 상승과 실직으로 인해 긴급 자금을 요청하고 있습니다. 개인들이 어려움을 겪는 가족/전 배우자를 지원하기 위해 돈을 보내면서 송금 수요가 증가하여 송금 회사에 이익이 됩니다. 글로벌 경기 침체에 대한 헤지로 WU 롱 – 국경 간 결제 증가가 수익을 높입니다. 디지털 결제 경쟁(예: Wise, 암호화폐)이 WU의 시장 점유율을 잠식할 수 있음; 경기 회복 시 송금 급증이 반전될 수 있음.

Western Union은 스테이블코인 성장의 수혜를 입습니다.

웨스턴 유니언(Western Union)의 CEO는 스테이블코인을 지난 20년간 결제 분야에서 본 '가장 놀라운 것'이라고 밝혔습니다. 회사는 실시간 결제에 사용되는 수십억 달러 규모의 일중 유동성을 스테이블코인을 통해 해제할 수 있습니다. 이렇게 묶인 자본을 해방하면 상당한 자사주 매입이 가능해지고(시가총액 36억 달러) 자본 효율성이 극적으로 개선됩니다. 또한 Ramp를 통해 1억 고객에게 스테이블코인 기반 직불카드를 제공하여 수취인을 은행 고객으로 전환할 계획입니다. 이는 주요 전통 금융 기관의 근본적인 운영 및 비즈니스 모델 변화를 나타냅니다. 실행된다면 주식 재평가와 스테이블코인 테제의 대규모 검증이 가능합니다. 실행 위험: CEO는 이전에 Ripple, Stellar와 같은 블록체인 이니셔티브를 약속했지만 실현되지 않았습니다. 회사의 대규모 레거시 운영 구조가 실행을 늦추거나 방해할 수 있습니다.

Defense는 IBM과 같은 대기업에 적극적으로 판매합니다. 그들은 실제로 IBM의 디지털 자산 헤이븐 제품에 전력을 공급하고 있으며, 이는 중형 은행에 판매되고 있습니다... 만약 당신이 IBM이나 Western Union과 같은 회사라면... 누군가 가동 중지 시간이 있다면... 그것은 받아들일 수 없는 위험 수준입니다. 기존 엔터프라이즈 기술 제공업체(IBM)와 전통적인 송금 대기업(WU)은 기관급 스테이블코인 인프라를 적극적으로 통합하고 있습니다. 단일 공급업체 설정에서 이중화된 다중 레일 네트워크로 전환함으로써, 이들 기존 업체는 국경 간 거래 비용을 대폭 낮추고 24/7 가동 시간을 보장하며 암호화폐 네이티브 방해자로부터 시장 점유율을 방어하는 동시에 새로운 B2B 수익원을 창출할 수 있습니다. 롱. "스테이블코인 2.0" 인프라를 성공적으로 채택하고 판매하는 기존 기술 및 송금 기업은 글로벌 결제에서 마진 확장과 새로운 관련성을 보게 될 것입니다. 주요 신흥 시장에서의 스테이블코인 규제 단속은 채택을 중단시킬 수 있습니다. 암호화폐 네이티브 스타트업은 여전히 속도와 사용자 경험에서 기존 업체를 능가할 수 있습니다.

Santiago는 웨스턴 유니온이 6% 상승한 반면 솔라나는 52% 하락했음을 강조합니다(그들의 내기 맥락에서). 그는 다가오는 실적 발표와 마진 개선에 대한 기대감을 언급합니다. 기존 핀테크 기업들은 마진과 효율성을 개선하기 위해 스테이블코인을 통합하고 있습니다. 이러한 근본적인 개선은 현금 흐름이 부족한 투기적 토큰보다 그들을 "더 투자할 만한" 대상으로 만듭니다. 핀테크 현대화에 대한 가치주로서 웨스턴 유니온 롱 포지션. 디지털 전환 실행 실패; 전통적인 송금 물량의 지속적인 감소.

Santiago는 "국경 간 무역... 송금 운영업체... 결제 처리업체"의 비즈니스를 매입하려고 합니다. 그는 Western Union(WU)을 "죽은 채로 버려진" 비즈니스이지만 스테이블코인으로 개조될 수 있는 대규모 유통망을 가진 기업으로 명시적으로 언급합니다. 이러한 레거시 비즈니스는 높은 마찰(T+2 결제, 높은 수수료)을 가지고 있습니다. Inversion Capital과 같은 투자자가 이를 인수하거나 스테이블코인 채택에 영향을 미친다면 마진이 극적으로 확장됩니다(서비스 비용이 달러에서 센트로 떨어짐). 암호화폐 채택을 통한 잠재적 인수 대상 또는 턴어라운드 플레이로서 레거시 결제/송금 기업 관망. 이들 기업은 너무 느리게 적응하여 전환 전에 암호화폐 네이티브 경쟁자(Figure와 같은)에 의해 파괴될 수 있습니다.

Rain은 Visa 프라임 멤버로, 스테이블코인을 사용하여 Visa와 직접 결제합니다. 또한 웨스턴 유니온은 Rain과 제휴하여 특히 Solana에서 스테이블코인 결제 흐름을 구축하고 있습니다. 시장은 "암호화폐 vs. 전통 금융"을 제로섬 게임으로 보지만, 현실은 통합입니다. Visa와 웨스턴 유니온은 블록체인을 사용하여 백엔드 인프라를 업그레이드하여 담보 요구 사항(4일에서 1일로)과 결제 시간을 줄이고 있습니다. 이는 자본 비용을 낮추고 암호화폐 기반 혁신 기업에 대한 해자(moat)를 방어합니다. 롱. 이들 레거시 대기업은 기술에 의해 대체되기보다는 기술을 성공적으로 수용하여 마진을 개선하고 있습니다. 스테이블코인 결제에 대한 규제 강화; Solana 네트워크 실패(웨스턴 유니온 관련).