콜
6
#297
알파 점수 70.9
Michael Arougheti
CEO, Ares Management
승률
83.3%
수익률
+5.1%
차트 로딩 중...
티커
방향
언급
첫 콜
콜 가격
손익
테제
테마
출처
롱
4월 17일
$144.92
-7.7%
스포츠 투자는 팀 지분을 넘어 스포츠 장비, 티켓 플랫폼, 경기장 내 접객 서비스, 경기장 주변 부동산 개발, 광고, 유소년 스포츠, 대학 스포츠, 에이전시 등 부수적 비즈니스의 광범위한 생태계를 포함합니다. 이러한 추세는 미디어 권리 성장, 스트리밍으로의 미디어 소비 전환, 그리고 라이브 이벤트와 같은 경험에 지출하는 소비자 행동 변화에 의해 주도됩니다.
파운드리/장비
롱
4월 17일
$44.45
+1.7%
주기적으로, 부동산 진입 시점은 멀티패밀리 및 산업 섹터의 공급 부족, 바닥을 확인한 가치 하락, 그리고 우호적인 금리 환경으로 인해 매우 잘 설정되어 있습니다. 구조적 호재로는 글로벌 공급망 재편, 전자상거래 침투율 증가, 디지털 인프라 및 데이터 센터, 고령화로 인한 생활 패턴 변화, 주택 구매력 악화로 인한 임대 수요 증가 등이 있습니다.
테마 ETF
롱
3월 3일
$107.08
+10.4%
'우리는 금리 환경 때문에 베타 플레이어들이 최고 수준의 수익을 창출하는 것처럼 보였던 10년에서 벗어나고 있습니다. 그리고 이제 그 차익거래는 사라졌습니다.' '베타 플레이어'(저렴한 레버리지에 의존하는 소규모 기업)는 멸종 사건에 직면하고 있습니다. Arougheti는 '자산은 성과를 따른다'고 지적합니다. LP들이 저조한 성과를 내는 베타 추격자들로부터 자금을 회수함에 따라, 그 자본은 실제로 기업을 변화시킬 운영 자원을 가진 대형 '알파 생성자'에게 재배분될 것입니다. 이 안전 자산 선호 현상은 기존의 대체 자산 거인들에게 혜택을 줍니다. PE 구조조정 동안 시장 점유율을 얻을 '대체 자산 슈퍼마켓'을 롱합니다. 지속적으로 높은 금리가 현재 포트폴리오 보유 자산의 평가에 타격을 줌; 사모 시장에 대한 규제 조사.
'우리는 금리 환경 때문에 베타 플레이어들이 최고 수준의 수익을 창출하는 것처럼 보였던 10년에서 벗어나고 있습니다. 그리고 이제 그 차익거래는 사라졌습니다.' '베타 플레이어'(저렴한 레버리지에 의존하는 소규모 기업)는 멸종 사건에 직면하고 있습니다. Arougheti는 '자산은 성과를 따른다'고 지적합니다. LP들이 저조한 성과를 내는 베타 추격자들로부터 자금을 회수함에 따라, 그 자본은 실제로 기업을 변화시킬 운영 자원을 가진 대형 '알파 생성자'에게 재배분될 것입니다. 이 안전 자산 선호 현상은 기존의 대체 자산 거인들에게 혜택을 줍니다. PE 구조조정 동안 시장 점유율을 얻을 '대체 자산 슈퍼마켓'을 롱합니다. 지속적으로 높은 금리가 현재 포트폴리오 보유 자산의 평가에 타격을 줌; 사모 시장에 대한 규제 조사.
자본시장
롱
3월 3일
$112.65
+7.7%
"저는 사모펀드에서 규모를 키우는 것이 우리에게 합리적일 수 있다고 생각합니다... 사업의 다른 부분을 따라잡지 못했습니다... 우리 규모와 글로벌 영향력을 가진 기업은 일반적으로 사모펀드에서 더 커야 합니다." Ares는 특정 촉매, 즉 M&A 주도 확장을 시사하고 있다. 어려운 자금 조달 환경에서 더 작은 고품질 운용사는 인수하기에 더 저렴하다. 이를 Ares 플랫폼("Ares 플라이휠")에 결합함으로써 AUM과 수수료를 크게 확장하여 PE 부문을 지배적인 크레딧 부문과 동등한 수준으로 끌어올릴 수 있다. 산업 통합을 활용하여 이 성장 전략을 실행하는 ARES 롱. 인수 기업의 통합 위험 또는 부티크 운용사에 대한 과도한 지불.
"저는 사모펀드에서 규모를 키우는 것이 우리에게 합리적일 수 있다고 생각합니다... 사업의 다른 부분을 따라잡지 못했습니다... 우리 규모와 글로벌 영향력을 가진 기업은 일반적으로 사모펀드에서 더 커야 합니다." Ares는 특정 촉매, 즉 M&A 주도 확장을 시사하고 있다. 어려운 자금 조달 환경에서 더 작은 고품질 운용사는 인수하기에 더 저렴하다. 이를 Ares 플랫폼("Ares 플라이휠")에 결합함으로써 AUM과 수수료를 크게 확장하여 PE 부문을 지배적인 크레딧 부문과 동등한 수준으로 끌어올릴 수 있다. 산업 통합을 활용하여 이 성장 전략을 실행하는 ARES 롱. 인수 기업의 통합 위험 또는 부티크 운용사에 대한 과도한 지불.
자본시장
롱
3월 3일
$110.92
+11.3%
"우리는 낮은 금리 환경 덕분에 많은 베타 플레이어들이 최고 수준의 수익을 창출하는 것처럼 보였던 10년을 지나왔습니다. 그리고 이제 그 차익은 사라졌습니다." "베타 플레이어"(저렴한 레버리지에 의존하는 소규모 기업)는 멸종 위기에 직면해 있습니다. Arougheti는 "자산은 성과를 따른다"고 지적합니다. LP가 저조한 성과의 베타 추격자들에서 자금을 회수함에 따라, 그 자본은 실제로 기업을 변혁할 운영 자원을 가진 대형 "알파 생성자"로 재배분될 것입니다. 이 질적 우량 선호는 기존의 대체 자산 거인들에게 혜택을 줍니다. PE 구조조정 동안 시장 점유율을 얻을 "대체 자산 슈퍼마켓"을 롱합니다. 지속적으로 높은 금리가 현재 포트폴리오 보유 자산의 평가를 해침; 사모 시장에 대한 규제 조사.
"우리는 낮은 금리 환경 덕분에 많은 베타 플레이어들이 최고 수준의 수익을 창출하는 것처럼 보였던 10년을 지나왔습니다. 그리고 이제 그 차익은 사라졌습니다." "베타 플레이어"(저렴한 레버리지에 의존하는 소규모 기업)는 멸종 위기에 직면해 있습니다. Arougheti는 "자산은 성과를 따른다"고 지적합니다. LP가 저조한 성과의 베타 추격자들에서 자금을 회수함에 따라, 그 자본은 실제로 기업을 변혁할 운영 자원을 가진 대형 "알파 생성자"로 재배분될 것입니다. 이 질적 우량 선호는 기존의 대체 자산 거인들에게 혜택을 줍니다. PE 구조조정 동안 시장 점유율을 얻을 "대체 자산 슈퍼마켓"을 롱합니다. 지속적으로 높은 금리가 현재 포트폴리오 보유 자산의 평가를 해침; 사모 시장에 대한 규제 조사.
자본시장
롱
3월 3일
$90.55
+6.9%
"우리는 금리 환경 때문에 많은 베타 플레이어가 최고 수준의 수익을 창출하는 것처럼 보였던 10년을 보내고 있습니다. 그리고 이제 그 차익은 사라졌습니다." '베타 플레이어'(저렴한 레버리지에 의존하는 소규모 기업)는 멸종 사건에 직면하고 있습니다. Arougheti는 '자산은 성과를 따른다'고 지적합니다. LP가 성과가 저조한 베타 추격자에서 자금을 빼내면, 그 자본은 실제로 회사를 변혁할 운영 자원을 가진 대형 '알파 생성자'로 재분배될 것입니다. 이 안전자산 선호는 기존의 대체 자산 거물들에게 혜택을 줍니다. PE 구조조정 기간 동안 시장 점유율을 얻을 '대체 자산 슈퍼마켓' 롱. 지속적으로 높은 금리가 현재 포트폴리오 보유 자산의 가치 평가를 해치고, 사모 시장에 대한 규제 조사가 위험.
"우리는 금리 환경 때문에 많은 베타 플레이어가 최고 수준의 수익을 창출하는 것처럼 보였던 10년을 보내고 있습니다. 그리고 이제 그 차익은 사라졌습니다." '베타 플레이어'(저렴한 레버리지에 의존하는 소규모 기업)는 멸종 사건에 직면하고 있습니다. Arougheti는 '자산은 성과를 따른다'고 지적합니다. LP가 성과가 저조한 베타 추격자에서 자금을 빼내면, 그 자본은 실제로 회사를 변혁할 운영 자원을 가진 대형 '알파 생성자'로 재분배될 것입니다. 이 안전자산 선호는 기존의 대체 자산 거물들에게 혜택을 줍니다. PE 구조조정 기간 동안 시장 점유율을 얻을 '대체 자산 슈퍼마켓' 롱. 지속적으로 높은 금리가 현재 포트폴리오 보유 자산의 가치 평가를 해치고, 사모 시장에 대한 규제 조사가 위험.
자본시장
표시 6 콜 6개 중 · 언급순 정렬
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Michael Arougheti의 거래 아이디어 6개가 Buzzberg에서 추적되고 있습니다 6개 티커에 걸쳐 2026년 3월부터. Buzzberg Alpha 리더보드 #297위. 가장 많이 다룬 종목: ARES, BX, KKR.
