콜
16
#624
알파 점수 38.3
Jeremy Schwartz
WisdomTree 글로벌 최고투자책임자
승률
56.2%
수익률
-2.1%
차트 로딩 중...
티커
방향
언급
첫 콜
콜 가격
손익
테제
테마
출처
롱
3월 10일
$36.08
+5.1%
사람들은 구리를 AI 및 에너지 인프라 구축에 정말 필요한 전략 금속 중 하나로 이야기합니다. AI 데이터 센터의 기하급수적 에너지 수요는 막대한 물리적 인프라 구축을 필요로 합니다. 이는 구리 및 기타 전략 금속에 대한 구조적이고 다년간의 수급 불균형을 초래하여 가격을 상승시킵니다. AI 붐에 필요한 물리적 인프라에 대한 파생 플레이로서 구리 및 구리 광산 업체를 롱. 글로벌 제조업 경기 침체 또는 대체 전도성 소재의 획기적 발전으로 인해 구리에 대한 산업 수요가 심각하게 감소할 수 있습니다.
사람들은 구리를 AI 및 에너지 인프라 구축에 정말 필요한 전략 금속 중 하나로 이야기합니다. AI 데이터 센터의 기하급수적 에너지 수요는 막대한 물리적 인프라 구축을 필요로 합니다. 이는 구리 및 기타 전략 금속에 대한 구조적이고 다년간의 수급 불균형을 초래하여 가격을 상승시킵니다. AI 붐에 필요한 물리적 인프라에 대한 파생 플레이로서 구리 및 구리 광산 업체를 롱. 글로벌 제조업 경기 침체 또는 대체 전도성 소재의 획기적 발전으로 인해 구리에 대한 산업 수요가 심각하게 감소할 수 있습니다.
원자재
롱
3월 10일
$240.00
-3.9%
저는 방산 기술 슈퍼 사이클이라는 태그라인을 사용해 왔습니다... 미국이 무기고를 현대화하기 위해 재건하는 것조차... 10년간의 엄청난 혁신 기간이 될 것입니다. 증가하는 지정학적 긴장은 글로벌 정부들이 차세대 기술(드론 방어 등)로 고갈된 무기고를 현대화하고 재건하도록 강요하고 있습니다. 이는 항공우주 및 방산 계약업체로 직접 흘러가는 수십 년간의 증가된 정부 지출 파이프라인을 보장합니다. 글로벌 군사 지출의 구조적 증가를 포착하기 위해 방산 및 항공우주 섹터를 롱합니다. 예상치 못한 글로벌 평화 조약이나 심각한 정부 긴축 조치는 국방 예산을 삭감하고 현대화 슈퍼 사이클을 중단시킬 수 있습니다.
저는 방산 기술 슈퍼 사이클이라는 태그라인을 사용해 왔습니다... 미국이 무기고를 현대화하기 위해 재건하는 것조차... 10년간의 엄청난 혁신 기간이 될 것입니다. 증가하는 지정학적 긴장은 글로벌 정부들이 차세대 기술(드론 방어 등)로 고갈된 무기고를 현대화하고 재건하도록 강요하고 있습니다. 이는 항공우주 및 방산 계약업체로 직접 흘러가는 수십 년간의 증가된 정부 지출 파이프라인을 보장합니다. 글로벌 군사 지출의 구조적 증가를 포착하기 위해 방산 및 항공우주 섹터를 롱합니다. 예상치 못한 글로벌 평화 조약이나 심각한 정부 긴축 조치는 국방 예산을 삭감하고 현대화 슈퍼 사이클을 중단시킬 수 있습니다.
테마 ETF
롱
2월 6일
$447.09
-17.6%
금을 매수하라. 해당 금속의 극단적인 변동성 급등은 역사적으로 평균 회귀 진입을 신호하며, 발언자는 현재 변동성 조건을 이례적으로 매력적인 셋업이라고 표현한다.
원자재
롱
3월 12일
$11.97
-18.9%
"그들은 흙을 삽니다. 그것을 농부들에게 임대합니다... 이 모든 농장이 데이터 센터로 전환되는 것을 볼 수 있습니다. 데이터 센터가 필요하기 때문입니다. 좋은 물이 있는 땅이 필요하며, 이는 종종 농지와 겹칩니다." 농지는 본질적으로 공실 위험이 거의 없는 안정적인 인플레이션 보호 임대 소득을 제공합니다. 그러나 폭발적인 상승 가능성은 AI 인프라 붐에서 비롯됩니다. 기술 기업들은 데이터 센터 냉각을 위해 막대한 물 공급에 접근할 수 있는 토지를 갈망하고 있습니다. 공개 농지 REIT는 기초 토지의 극적인 재평가로 혜택을 볼 것입니다. 농지 REIT를 롱: AI 데이터 센터 확장과 인플레이션 보호에 대한 우회적이고 변동성이 낮은 플레이입니다. 높은 금리는 REIT 밸류에이션에 압박을 가합니다; 농산물 가격 폭락은 농부 임차인의 채무 불이행으로 이어집니다.
"그들은 흙을 삽니다. 그것을 농부들에게 임대합니다... 이 모든 농장이 데이터 센터로 전환되는 것을 볼 수 있습니다. 데이터 센터가 필요하기 때문입니다. 좋은 물이 있는 땅이 필요하며, 이는 종종 농지와 겹칩니다." 농지는 본질적으로 공실 위험이 거의 없는 안정적인 인플레이션 보호 임대 소득을 제공합니다. 그러나 폭발적인 상승 가능성은 AI 인프라 붐에서 비롯됩니다. 기술 기업들은 데이터 센터 냉각을 위해 막대한 물 공급에 접근할 수 있는 토지를 갈망하고 있습니다. 공개 농지 REIT는 기초 토지의 극적인 재평가로 혜택을 볼 것입니다. 농지 REIT를 롱: AI 데이터 센터 확장과 인플레이션 보호에 대한 우회적이고 변동성이 낮은 플레이입니다. 높은 금리는 REIT 밸류에이션에 압박을 가합니다; 농산물 가격 폭락은 농부 임차인의 채무 불이행으로 이어집니다.
리츠
롱
3월 12일
$69.00
-11.7%
'중앙은행은 최근 금의 주요 매수자 중 하나입니다... 오늘 미국에는 세 가지 다른 금 오버레이가 있습니다. GDE는 금 선물이 있는 주식 코어입니다. 광산주는 GDMN이고, 최근에는 TIPS를 하는 GDT입니다.' 개인 투자자들은 주식이나 채권의 수익률을 희생하고 싶지 않기 때문에 금에 크게 저배분되어 있습니다. 자본 효율적인 ETF는 선물을 사용하여 핵심 주식 및 채권 보유 위에 금 익스포저를 쌓음으로써 이 문제를 해결합니다. 내러티브가 암호화폐 투기에서 구조적 중앙은행 금 매수로 전환됨에 따라, 이러한 자본 효율적인 수단은 상당한 AUM을 유치할 것입니다. 핵심 포트폴리오 수익률을 희생하지 않고 중앙은행 주도의 가격 상승을 포착하기 위해 자본 효율적인 금 및 광산 ETF를 롱합니다. 중앙은행이 금 매입을 갑자기 중단하거나, 실질 금리 급등으로 수익을 창출하지 않는 자산이 매도됩니다.
'중앙은행은 최근 금의 주요 매수자 중 하나입니다... 오늘 미국에는 세 가지 다른 금 오버레이가 있습니다. GDE는 금 선물이 있는 주식 코어입니다. 광산주는 GDMN이고, 최근에는 TIPS를 하는 GDT입니다.' 개인 투자자들은 주식이나 채권의 수익률을 희생하고 싶지 않기 때문에 금에 크게 저배분되어 있습니다. 자본 효율적인 ETF는 선물을 사용하여 핵심 주식 및 채권 보유 위에 금 익스포저를 쌓음으로써 이 문제를 해결합니다. 내러티브가 암호화폐 투기에서 구조적 중앙은행 금 매수로 전환됨에 따라, 이러한 자본 효율적인 수단은 상당한 AUM을 유치할 것입니다. 핵심 포트폴리오 수익률을 희생하지 않고 중앙은행 주도의 가격 상승을 포착하기 위해 자본 효율적인 금 및 광산 ETF를 롱합니다. 중앙은행이 금 매입을 갑자기 중단하거나, 실질 금리 급등으로 수익을 창출하지 않는 자산이 매도됩니다.
원자재
롱
3월 12일
$118.71
-42.1%
'중앙은행은 최근 금의 주요 매수자 중 하나입니다... 오늘 미국에는 세 가지 다른 금 오버레이가 있습니다. GDE는 금 선물이 있는 주식 코어입니다. 광산주는 GDMN이고, 최근에는 TIPS를 하는 GDT입니다.' 개인 투자자들은 주식이나 채권의 수익률을 희생하고 싶지 않기 때문에 금에 크게 저배분되어 있습니다. 자본 효율적인 ETF는 선물을 사용하여 핵심 주식 및 채권 보유 위에 금 익스포저를 쌓음으로써 이 문제를 해결합니다. 내러티브가 암호화폐 투기에서 구조적 중앙은행 금 매수로 전환됨에 따라, 이러한 자본 효율적인 수단은 상당한 AUM을 유치할 것입니다. 핵심 포트폴리오 수익률을 희생하지 않고 중앙은행 주도의 가격 상승을 포착하기 위해 자본 효율적인 금 및 광산 ETF를 롱합니다. 중앙은행이 금 매입을 갑자기 중단하거나, 실질 금리 급등으로 수익을 창출하지 않는 자산이 매도됩니다.
'중앙은행은 최근 금의 주요 매수자 중 하나입니다... 오늘 미국에는 세 가지 다른 금 오버레이가 있습니다. GDE는 금 선물이 있는 주식 코어입니다. 광산주는 GDMN이고, 최근에는 TIPS를 하는 GDT입니다.' 개인 투자자들은 주식이나 채권의 수익률을 희생하고 싶지 않기 때문에 금에 크게 저배분되어 있습니다. 자본 효율적인 ETF는 선물을 사용하여 핵심 주식 및 채권 보유 위에 금 익스포저를 쌓음으로써 이 문제를 해결합니다. 내러티브가 암호화폐 투기에서 구조적 중앙은행 금 매수로 전환됨에 따라, 이러한 자본 효율적인 수단은 상당한 AUM을 유치할 것입니다. 핵심 포트폴리오 수익률을 희생하지 않고 중앙은행 주도의 가격 상승을 포착하기 위해 자본 효율적인 금 및 광산 ETF를 롱합니다. 중앙은행이 금 매입을 갑자기 중단하거나, 실질 금리 급등으로 수익을 창출하지 않는 자산이 매도됩니다.
테마 ETF
롱
3월 12일
$42.78
-21.6%
"중앙은행은 최근 금의 주요 구매자 중 하나입니다... 오늘날 미국에는 세 가지 다른 금 오버레이가 있습니다. GDE는 금 선물과 함께하는 주식 코어입니다. 광산주는 GDMN이고, 최근에는 TIPS를 하는 GDT가 있습니다." 소매 투자자는 주식이나 채권의 수익률을 희생하고 싶지 않기 때문에 금에 크게 under-allocated되어 있습니다. 자본 효율적인 ETF는 선물을 사용하여 코어 주식 및 채권 보유 위에 금 익스포저를 쌓음으로써 이 문제를 해결합니다. 내러티브가 암호화폐 투기에서 구조적 중앙은행 금 매수로 전환됨에 따라, 이러한 자본 효율적인 상품은 상당한 AUM을 유치할 것입니다. 자본 효율적인 금 및 광산 ETF 롱: 코어 포트폴리오 수익률을 희생하지 않으면서 중앙은행 주도 가격 상승을 포착합니다. 중앙은행이 금 매수를 갑자기 중단하거나, 실질 금리 급등으로 수익률이 없는 자산이 매도되는 경우.
"중앙은행은 최근 금의 주요 구매자 중 하나입니다... 오늘날 미국에는 세 가지 다른 금 오버레이가 있습니다. GDE는 금 선물과 함께하는 주식 코어입니다. 광산주는 GDMN이고, 최근에는 TIPS를 하는 GDT가 있습니다." 소매 투자자는 주식이나 채권의 수익률을 희생하고 싶지 않기 때문에 금에 크게 under-allocated되어 있습니다. 자본 효율적인 ETF는 선물을 사용하여 코어 주식 및 채권 보유 위에 금 익스포저를 쌓음으로써 이 문제를 해결합니다. 내러티브가 암호화폐 투기에서 구조적 중앙은행 금 매수로 전환됨에 따라, 이러한 자본 효율적인 상품은 상당한 AUM을 유치할 것입니다. 자본 효율적인 금 및 광산 ETF 롱: 코어 포트폴리오 수익률을 희생하지 않으면서 중앙은행 주도 가격 상승을 포착합니다. 중앙은행이 금 매수를 갑자기 중단하거나, 실질 금리 급등으로 수익률이 없는 자산이 매도되는 경우.
채권·금리
롱
3월 12일
$11.84
-26.1%
"그들은 흙을 삽니다. 그것을 농부들에게 임대합니다... 이 모든 농장이 데이터 센터로 전환되는 것을 볼 수 있습니다. 데이터 센터가 필요하기 때문입니다. 좋은 물이 있는 땅이 필요하며, 이는 종종 농지와 겹칩니다." 농지는 본질적으로 공실 위험이 거의 없는 안정적인 인플레이션 보호 임대 소득을 제공합니다. 그러나 폭발적인 상승 가능성은 AI 인프라 붐에서 비롯됩니다. 기술 기업들은 데이터 센터 냉각을 위해 막대한 물 공급에 접근할 수 있는 토지를 갈망하고 있습니다. 공개 농지 REIT는 기초 토지의 극적인 재평가로 혜택을 볼 것입니다. 농지 REIT를 롱: AI 데이터 센터 확장과 인플레이션 보호에 대한 우회적이고 변동성이 낮은 플레이입니다. 높은 금리는 REIT 밸류에이션에 압박을 가합니다; 농산물 가격 폭락은 농부 임차인의 채무 불이행으로 이어집니다.
"그들은 흙을 삽니다. 그것을 농부들에게 임대합니다... 이 모든 농장이 데이터 센터로 전환되는 것을 볼 수 있습니다. 데이터 센터가 필요하기 때문입니다. 좋은 물이 있는 땅이 필요하며, 이는 종종 농지와 겹칩니다." 농지는 본질적으로 공실 위험이 거의 없는 안정적인 인플레이션 보호 임대 소득을 제공합니다. 그러나 폭발적인 상승 가능성은 AI 인프라 붐에서 비롯됩니다. 기술 기업들은 데이터 센터 냉각을 위해 막대한 물 공급에 접근할 수 있는 토지를 갈망하고 있습니다. 공개 농지 REIT는 기초 토지의 극적인 재평가로 혜택을 볼 것입니다. 농지 REIT를 롱: AI 데이터 센터 확장과 인플레이션 보호에 대한 우회적이고 변동성이 낮은 플레이입니다. 높은 금리는 REIT 밸류에이션에 압박을 가합니다; 농산물 가격 폭락은 농부 임차인의 채무 불이행으로 이어집니다.
리츠
롱
3월 12일
$64.60
+7.9%
"지난 12개월 동안 국제 시장이 작동하기 시작하는 것을 볼 수 있습니다... 오늘날 해외에 대한 중립적 배분은 대략 60/40입니다... 대부분의 사람들은 50/50에 근접하지 않습니다." 미국 개인 및 기관 투자자들은 지난 15년 동안 미국 대형 기술주에 크게 오버웨이트했습니다. 국제 시장이 상대적 강세를 보이기 시작함에 따라, 포트폴리오는 역사적 중립 가중치로 재조정되어야 하며, 이는 미국 외 주식으로의 지속적인 자본 유입을 주도합니다. LONG 광범위한 국제 주식 ETF: 글로벌 자산 배분의 평균 회귀를 포착합니다. 지속적인 미국 경제 예외주의; 해외 주식 수익률을 억제하는 미국 달러 강세.
"지난 12개월 동안 국제 시장이 작동하기 시작하는 것을 볼 수 있습니다... 오늘날 해외에 대한 중립적 배분은 대략 60/40입니다... 대부분의 사람들은 50/50에 근접하지 않습니다." 미국 개인 및 기관 투자자들은 지난 15년 동안 미국 대형 기술주에 크게 오버웨이트했습니다. 국제 시장이 상대적 강세를 보이기 시작함에 따라, 포트폴리오는 역사적 중립 가중치로 재조정되어야 하며, 이는 미국 외 주식으로의 지속적인 자본 유입을 주도합니다. LONG 광범위한 국제 주식 ETF: 글로벌 자산 배분의 평균 회귀를 포착합니다. 지속적인 미국 경제 예외주의; 해외 주식 수익률을 억제하는 미국 달러 강세.
주가지수
롱
3월 12일
$77.85
+7.1%
'지난 12개월 동안 국제 시장이 작동하기 시작하는 것을 볼 수 있습니다... 현재 해외에 대한 중립적 할당은 대략 60/40입니다... 대부분의 사람들은 50/50에 가깝지 않습니다.' 미국 개인 및 기관 투자자들은 지난 15년 동안 미국 대형 기술주에 크게 비중을 두었습니다. 국제 시장이 상대적 강세를 보이기 시작함에 따라, 포트폴리오는 역사적 중립 가중치로 재조정되어야 하며, 이는 미국 외 주식으로의 지속적인 자본 유입을 주도할 것입니다. 광범위한 국제 주식 ETF 롱, 글로벌 자산 할당의 평균 회귀를 포착하기 위해. 지속적인 미국 경제 예외주의; 외국 주식 수익을 억제하는 급등하는 미국 달러.
'지난 12개월 동안 국제 시장이 작동하기 시작하는 것을 볼 수 있습니다... 현재 해외에 대한 중립적 할당은 대략 60/40입니다... 대부분의 사람들은 50/50에 가깝지 않습니다.' 미국 개인 및 기관 투자자들은 지난 15년 동안 미국 대형 기술주에 크게 비중을 두었습니다. 국제 시장이 상대적 강세를 보이기 시작함에 따라, 포트폴리오는 역사적 중립 가중치로 재조정되어야 하며, 이는 미국 외 주식으로의 지속적인 자본 유입을 주도할 것입니다. 광범위한 국제 주식 ETF 롱, 글로벌 자산 할당의 평균 회귀를 포착하기 위해. 지속적인 미국 경제 예외주의; 외국 주식 수익을 억제하는 급등하는 미국 달러.
주가지수
롱
3월 10일
$190000.00
+34.2%
한국의 두 선도 기업인 삼성과 하이닉스... 불타오르고 있지만, 실제로는 더 저렴해지고 있습니다... S&P가 20일 때 그들은 작은 한 자릿수 PER, 예를 들어 5 PER입니다. 시장은 아시아 메모리 반도체 제조업체의 AI 주도 수익 급증을 일시적인 거품으로 취급하여 할인된 배수로 평가하고 있습니다. 그러나 AI 인프라 수요는 구조적 변화이므로 이러한 높은 수익은 지속 가능하며 주식은 미국 기술주에 비해 크게 저평가되어 있습니다. 한국 반도체 선도주와 광범위한 한국 주식 롱: 잘못 평가된 AI 공급망 펀더멘털을 포착합니다. 소비자 가전의 경기 순환적 둔화 또는 메모리 반도체 공급 과잉으로 마진이 압박되고 낮은 PER 배수가 정당화될 수 있습니다.
한국의 두 선도 기업인 삼성과 하이닉스... 불타오르고 있지만, 실제로는 더 저렴해지고 있습니다... S&P가 20일 때 그들은 작은 한 자릿수 PER, 예를 들어 5 PER입니다. 시장은 아시아 메모리 반도체 제조업체의 AI 주도 수익 급증을 일시적인 거품으로 취급하여 할인된 배수로 평가하고 있습니다. 그러나 AI 인프라 수요는 구조적 변화이므로 이러한 높은 수익은 지속 가능하며 주식은 미국 기술주에 비해 크게 저평가되어 있습니다. 한국 반도체 선도주와 광범위한 한국 주식 롱: 잘못 평가된 AI 공급망 펀더멘털을 포착합니다. 소비자 가전의 경기 순환적 둔화 또는 메모리 반도체 공급 과잉으로 마진이 압박되고 낮은 PER 배수가 정당화될 수 있습니다.
AI 메모리
롱
3월 10일
$108.68
+15.6%
Owl, Ares, KKR과 같은 대형 사모 신용(private credit) 기업들의 주가가 크게 하락하고 있습니다... 저는 이번 매도세가 다소 과도하다고 봅니다. 시장은 사모 신용 리스크를 2008년 은행 레버리지 사이클과 잘못 비교하며 가치를 오판하고 있습니다. 광범위한 경기 침체나 기업 부도 급증이 없는 상황에서, 이러한 대체 자산 운용사들의 40-50%에 달하는 대규모 매도세는 딥밸류(deep-value) 진입 기회를 제공합니다. 매크로 공포로 인해 부당하게 저평가된 최상위 사모 신용 및 대체 자산 운용사를 롱(LONG) 포지션으로 가져가십시오. 만약 미국 경제가 심각한 경기 침체에 빠진다면 기업 부도가 급증하여 사모 신용 펀드 내 실제 구조적 손실과 유동성 제한(liquidity gates)으로 이어질 것입니다.
Owl, Ares, KKR과 같은 대형 사모 신용(private credit) 기업들의 주가가 크게 하락하고 있습니다... 저는 이번 매도세가 다소 과도하다고 봅니다. 시장은 사모 신용 리스크를 2008년 은행 레버리지 사이클과 잘못 비교하며 가치를 오판하고 있습니다. 광범위한 경기 침체나 기업 부도 급증이 없는 상황에서, 이러한 대체 자산 운용사들의 40-50%에 달하는 대규모 매도세는 딥밸류(deep-value) 진입 기회를 제공합니다. 매크로 공포로 인해 부당하게 저평가된 최상위 사모 신용 및 대체 자산 운용사를 롱(LONG) 포지션으로 가져가십시오. 만약 미국 경제가 심각한 경기 침체에 빠진다면 기업 부도가 급증하여 사모 신용 펀드 내 실제 구조적 손실과 유동성 제한(liquidity gates)으로 이어질 것입니다.
자본시장
롱
3월 10일
$131.25
+23.8%
한국의 두 선도 기업인 삼성과 하이닉스는 불타오르고 있지만 실제로는 더 저렴해지고 있습니다... S&P가 20일 때 그들은 작은 한 자릿수 PER, 예를 들어 5 PER입니다. 시장은 아시아 메모리 칩 제조업체의 AI 기반 실적 급등을 일시적인 거품으로 취급하여 할인된 배수로 가격을 책정하고 있습니다. 그러나 AI 인프라 수요는 구조적 변화이므로, 이러한 높은 실적은 지속 가능하며 주식은 미국 기술 대비 심하게 저평가되어 있습니다. 잘못 평가된 AI 공급망 펀더멘털을 포착하기 위해 한국 반도체 리더 및 광범위한 한국 주식 롱. 소비자 전자 제품의 주기적 둔화 또는 메모리 칩 과잉 공급은 마진을 압축하고 낮은 PER 배수를 정당화할 수 있습니다.
한국의 두 선도 기업인 삼성과 하이닉스는 불타오르고 있지만 실제로는 더 저렴해지고 있습니다... S&P가 20일 때 그들은 작은 한 자릿수 PER, 예를 들어 5 PER입니다. 시장은 아시아 메모리 칩 제조업체의 AI 기반 실적 급등을 일시적인 거품으로 취급하여 할인된 배수로 가격을 책정하고 있습니다. 그러나 AI 인프라 수요는 구조적 변화이므로, 이러한 높은 실적은 지속 가능하며 주식은 미국 기술 대비 심하게 저평가되어 있습니다. 잘못 평가된 AI 공급망 펀더멘털을 포착하기 위해 한국 반도체 리더 및 광범위한 한국 주식 롱. 소비자 전자 제품의 주기적 둔화 또는 메모리 칩 과잉 공급은 마진을 압축하고 낮은 PER 배수를 정당화할 수 있습니다.
주가지수
롱
3월 10일
$90.49
+11.5%
Owl, Ares, KKR 등 대형 사모 신용(private credit) 종목들이 매도세를 보이고 있습니다... 저는 이번 매도세가 다소 과도하다고 봅니다. 시장은 사모 신용 리스크를 2008년 은행 레버리지 사이클과 잘못 비교하여 잘못 평가하고 있습니다. 광범위한 경기 침체나 기업 부도 급증이 없다면, 대체 자산 운용사들의 40~50%에 달하는 대규모 매도세는 저평가된 진입 기회를 제공합니다. 거시경제적 공포로 인해 부당하게 처벌받은 최상위 사모 신용 및 대체 자산 운용사를 롱 포지션으로 보유하십시오. 미국 경제가 심각한 경기 침체에 빠지면 기업 부도가 급증하여 사모 신용 펀드에서 실제 구조적 손실과 환매 중단이 발생할 수 있습니다.
Owl, Ares, KKR 등 대형 사모 신용(private credit) 종목들이 매도세를 보이고 있습니다... 저는 이번 매도세가 다소 과도하다고 봅니다. 시장은 사모 신용 리스크를 2008년 은행 레버리지 사이클과 잘못 비교하여 잘못 평가하고 있습니다. 광범위한 경기 침체나 기업 부도 급증이 없다면, 대체 자산 운용사들의 40~50%에 달하는 대규모 매도세는 저평가된 진입 기회를 제공합니다. 거시경제적 공포로 인해 부당하게 처벌받은 최상위 사모 신용 및 대체 자산 운용사를 롱 포지션으로 보유하십시오. 미국 경제가 심각한 경기 침체에 빠지면 기업 부도가 급증하여 사모 신용 펀드에서 실제 구조적 손실과 환매 중단이 발생할 수 있습니다.
자본시장
롱
3월 10일
$9.50
+0.2%
Owl, Ares, KKR 등 대형 사모 신용 업체들이 급락하고 있습니다... 저는 이 매도세가 다소 과도하다고 봅니다. 시장은 2008년 은행 레버리지 사이클과 잘못 비교하여 사모 신용 리스크를 잘못 평가하고 있습니다. 광범위한 경기 침체나 기업 부도 급증이 없다면, 이들 대체 자산운용사의 40-50% 급락은 딥밸류 진입 기회입니다. 매크로 우려로 부당하게 처벌받은 최상위 사모 신용 및 대체 자산운용사를 롱하십시오. 미국 경제가 심각한 침체에 빠지면 기업 부도가 급증하여 사모 신용 펀드에 실제 구조적 손실과 유동성 게이트가 발생할 것입니다.
Owl, Ares, KKR 등 대형 사모 신용 업체들이 급락하고 있습니다... 저는 이 매도세가 다소 과도하다고 봅니다. 시장은 2008년 은행 레버리지 사이클과 잘못 비교하여 사모 신용 리스크를 잘못 평가하고 있습니다. 광범위한 경기 침체나 기업 부도 급증이 없다면, 이들 대체 자산운용사의 40-50% 급락은 딥밸류 진입 기회입니다. 매크로 우려로 부당하게 처벌받은 최상위 사모 신용 및 대체 자산운용사를 롱하십시오. 미국 경제가 심각한 침체에 빠지면 기업 부도가 급증하여 사모 신용 펀드에 실제 구조적 손실과 유동성 게이트가 발생할 것입니다.
자본시장
표시 15 콜 16개 중 · 언급순 정렬
언급 횟수를 선택하여 티커 게시물을 확인하세요.
Jeremy Schwartz의 거래 아이디어 16개가 Buzzberg에서 추적되고 있습니다 16개 티커에 걸쳐 2026년 1월부터. 평가된 콜 16개 기준 승률 56%, 평균 수익률 -2.1%. Buzzberg Alpha 리더보드 #624위. 가장 많이 다룬 종목: GOLD, COPPER, ITA.
