We're in a world of persistent inflation, says Peter Boockvar

Peter Boockvar는 일본은행(BOJ)이 9월 매파적인 금리 인상을 준비하고 있으며, 이는 엔화 강세와 잠재적인 달러의 광범위한 약세를 뒷받침할 것이라고 주장합니다. 그는 단기적인 진정세가 나타날 수 있음에도 불구하고 장기 국채 금리는 상승 추세를 유지할 것으로 보고 있습니다. 또한 그는 3-4%의 지속적인 인플레이션이 새로운 체제로 자리 잡음에 따라 에너지와 농업을 중심으로 원자재 전반에 대한 강세론을 펼치고 있습니다. - BOJ는 9월 18일 금리를 인상하고 매파적인 가이던스를 유지할 것으로 예상되며, 달러-엔 환율 160엔을 심리적 저지선으로 보고 있음. - 엔화 강세는 달러의 광범위한 약세를 알리는 초기 신호일 수 있음. - 미국 및 유럽의 장기 금리는 재정 적자, 자본 경쟁, 지속적인 인플레이션으로 인해 상승 추세를 보일 것으로 전망됨. - 원자재 전반에 대한 강세장(bull market)을 예견하며, 에너지, 농업, 귀금속 및 산업용 금속을 언급함. - WTI는 지정학적 리스크와 재고 감소분을 충분히 반영하지 못하고 있는 것으로 평가됨. - 농업 지수는 옥수수, 밀, 대두, 커피가 주도하며 2023년 이후 최고치를 기록 중. - 연준(Fed)은 금리 조정 사이클에 진입한 것으로 묘사되며, 수익률 곡선과 10년물 국채 금리가 더 중요함. - 3-4%의 지속적인 인플레이션이 새로운 1-2% 수준으로 자리 잡았다고 설명함.