China’s AI Breakthroughs Shake Global Tech Assumptions | Insight with Haslinda Amin 7/20/2026

Moonshot과 Alibaba가 선보인 중국의 새로운 AI 모델들이 미국 기술 패권에 도전하며 한국 반도체 주식에 하방 압력을 가하고 있습니다. Macquarie의 Viktor Shvets는 AI 인프라의 단기 강세를 전망하며 한국, 대만, Nvidia, SK하이닉스, 삼성전자를 선호하는 한편, 인도와 유럽을 AI 버블에 대한 헤지 수단으로 지목했습니다. 01.AI의 Kai-Fu Lee는 기업용 AI 수요와 Tencent의 애플리케이션 분야 우위를 강조했습니다. 미국과 이란의 긴장 고조로 브렌트유는 90달러를 돌파했으며, Skyroot Aerospace는 인도 최초의 민간 궤도 발사에 성공했습니다. - Moonshot의 Kimi 3와 Alibaba의 Qwen 모델은 칩 수출 통제에도 불구하고 미국과의 AI 격차를 좁히고 있습니다. - 중국의 비용 효율적인 AI 도약으로 인해 자본 지출(capex) 필요성이 재평가되면서 한국 반도체 주가가 하락했습니다. - Viktor Shvets는 한국과 대만이 AI '곡괭이와 삽' 전략의 주요 수혜국이라며 강세 관점을 유지합니다. - 그는 2027년까지 2조 달러 이상의 AI 인프라 수주 잔고를 근거로 Nvidia, SK하이닉스, 삼성전자를 선호합니다. - 그는 인도와 유럽통화동맹(EMU)을 최고의 반(反) AI 버블 투자처로 꼽았습니다. - Kai-Fu Lee는 Tencent와 같은 중국 소비자 기술 기업들이 AI 애플리케이션 분야에서 미국 경쟁사들을 앞설 것이라고 말합니다. - 미국과 이란의 보복 공방으로 브렌트유가 90달러를 돌파하며 원유 공급 및 인플레이션 우려가 커지고 있습니다. - Skyroot는 인도 최초의 민간 기업으로서 궤도 로켓 발사에 성공했습니다.