Rapid decrease in trading volume is a good phenomenon | Executive Director Park Se-ik & Chesley Investment Advisory [Morning Brief / 26.08.10.Mon]

[Highlight] Rapid decrease in trading volume is a good phenomenon | Executive Director Park Se-ik & Chesley Investment Advisory [Morning Brief / 26.08.10.Mon]

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 8월 10일, 02:01 | 16:37 | Chesley Investment Advisory (체슬리투자자문)

발언자

Choi Ho — 부사장

Park Se-ik — CEO, 전 수석전략가

Park Se-ik and Choi Ho discuss why rapidly falling trading volume is a bullish signal for the market bottom. Choi Ho highlights earnings catalysts in optical networking stocks Lumentum and Coherent, tied to NVIDIA's possible architectural shift, and expects strong results from Applied Materials. Park Se-ik presents a battery turnaround thesis for Korean names Samsung SDI and LG Energy Solution, comparing the current setup to the shipbuilding recovery of two years ago. - Rapid decline in KOSPI trading volume seen as a positive sign of selling exhaustion. - Lumentum and Coherent in focus as NVIDIA's AI accelerator redesign may boost optical interconnect demand. - Applied Materials expected to continue strong semiconductor equipment earnings. - Korean battery makers Samsung SDI and LG Energy Solution seen as turnaround plays driven by US policy restricting Chinese batteries. - ESS (energy storage) named as the fastest near-term solution to power bottlenecks, supporting battery demand. - China-US tensions expanding to robotics imports mentioned as a possible future tailwind for Korean tech.

아이디어

Choi Ho 부사장 6:02

엔비디아 설계의 수혜를 입는 광 인터커넥트

Lumentum와 Coherent는 NVIDIA가 AI 가속기에서 HBM 사용량을 줄이고 광 인터커넥트에 더 의존하도록 재설계하는 것으로 알려지면서 주목받고 있다. 광 연결로 인한 병목 현상이 심각하다면, 이들 광부품 공급업체의 ASP, 매출 성장, 수익성이 크게 개선될 수 있다. 이번 실적 시즌에 그들의 실적이 그러한 추세를 확인시키고 메모리 반도체에 대한 부정적인 심리를 입증할 수도 있다.

Choi Ho 부사장 7:53

AMAT의 강한 실적 모멘텀

Applied Materials는 Lam Research와 같은 반도체 장비 업체들에서 나타난 긍정적인 추세를 이어가며 강한 실적을 발표할 것으로 예상됩니다. 장비 동종 업체들의 견고한 실적은 AMAT도 좋은 수치를 기록할 것임을 시사합니다.

Park Se-ik CEO, 전 수석전략가 9:46

한국 배터리 턴어라운드는 조선업과 유사.

한국 배터리 업체(삼성SDI, LG에너지솔루션)는 2년 전 한국 조선업체와 유사한 턴어라운드를 겪고 있습니다. 미국 정책이 중국산 배터리를 점점 더 제한하면서 한국 기업이 주요 수혜자로 남았습니다. ESS 수요는 전력 병목에 대한 가장 빠른 해결책이며, 높은 ASP와 마진이 실적 회복을 이끌고 있습니다. 이는 정책과 시장 변화가 심리와 수치를 긍정적으로 바꾼 조선 업사이클 초기 단계를 반영합니다.