Hyperscaler Earnings Will Dictate: 3-Minutes MLIV

Mark Cudmore는 거대한 AI 설비투자(CapEx) 거품이 변동성이 큰 마지막 단계에 진입했다는 견해를 밝혔습니다. 그는 다음 주 하이퍼스케일러 기업들의 실적 발표에서 설비투자가 아직 축소되지 않았음이 확인될 가능성이 높으며, 이는 반도체 주식의 매도세를 일시적으로 멈출 수 있다고 봅니다. 그러나 그는 설비투자 계획이 결국 변경되는 시점에 거품이 터지면서 AI 관련 주식에 심각한 타격을 줄 것이라고 경고합니다. 그는 한국 주식이 이미 겪고 있는 극적인 붕괴가 전 세계적으로 확산될 것으로 예상합니다. - 거대한 AI 설비투자 거품은 변동성이 큰 후반 단계에 있으나 아직 터지지는 않음 - 다음 주 하이퍼스케일러 실적 발표에서 설비투자 지속이 확인될 것으로 예상되며, 이는 반도체 주식의 하락세를 잠시 멈출 수 있음 - 한국 주식은 이미 극적인 붕괴를 겪고 있으며, 이는 더 광범위한 고통의 전조임 - 토큰 비용 하락과 중국의 오픈소스 모델이 AI의 범용화를 이끌며 설비투자에 압박을 가하고 있음 - 설비투자 계획이 최종적으로 변경될 때 거품이 터지며 반도체 섹터를 강타하고 더 넓은 지수로 확산될 것