Single-stock leveraged product improvement push... secondary surgery looms | Myung Min-jun, Park Ga-young, Lee Da-sol

메리츠증권 강남프리미어센터 이다솔 지점장은 단일 종목 레버리지 ETF가 한국 시장에 극심한 변동성을 유발하고 수급을 왜곡하여 펀더멘털이 건전한 기업들의 주가까지 끌어내리고 있다고 설명합니다. 그는 AI 투자 사이클이 지속되고 소비 지출이 개선됨에 따라 회복세를 보일 것으로 예상되는 두 가지 저평가 섹터로 반도체 소재·부품·장비와 수출 지향적 소비재를 꼽았습니다. 또한 그는 투자자들에게 확신도가 높은 종목에 집중하고 격동의 시기에 감정적 절제를 유지할 것을 당부합니다. - 단일 종목 레버리지 ETF는 비정상적인 장중 변동성을 야기하고 우량 기업에 대한 무차별적인 매도를 강제했습니다. - AI 설비투자(Capex) 사이클은 현재 실적 전망치 상승에도 불구하고 급락한 반도체 소재·부품·장비 섹터에 우호적입니다. - 한국 문화적 매력이 강한 수출 비중 높은 소비재 주식은 수년 내 최저 멀티플에서 거래되고 있어 정상화가 기대됩니다. - 소비재 투자 시 수출 비중이 30%(이상적으로는 50%) 이상인 기업에 집중할 것을 권장합니다. - 포트폴리오 조언: 주식 시장에서 완전히 이탈하기보다는 확신도가 가장 높은 종목으로 보유 종목 수를 압축하십시오. - 정부는 레버리지 ETF의 과도한 투기를 억제하기 위해 증거금률 인상 등의 조치를 검토하고 있습니다.