Bloomberg Surveillance 7/16/2026

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 7월 16일, 15:16 | 2:24:18 | Bloomberg Markets

발언자

Brian Levitt — 글로벌 시장 전략가, Invesco

Tom Fitzgerald — TD Cowen

Jonathan Golub — 수석 미국 주식 전략가, UBS

Thomas Michaud — KBW CEO

Oksana Aronov — 채권 전략가, JPMorgan Asset Management

Julie Biel — 포트폴리오 매니저, Kayne Anderson Rudnick

Lisa Abramowicz — 앵커, Bloomberg 텔레비전 및 라디오

Scott Kirby — CEO, United Airlines

Brian Moynihan — CEO, Bank of America

이 프로그램은 기록적인 은행 실적, 견조한 소비 지출, 그리고 AI 주도의 설비투자(capex) 붐을 다룹니다. 고조되는 미국-이란 간 긴장으로 유가는 높은 수준을 유지하고 있으나, 시장은 이를 협상 과정으로 간주하고 있습니다. 애널리스트와 전략가들은 기술주 실적의 지속 가능성을 두고 논쟁을 벌이며 금융주, 소형주, 그리고 특정 종목을 선호하고 있습니다. 채권 전문가들은 끈적한(sticky) 인플레이션이 장기 국채에 압력을 가할 것으로 보고 있습니다. - 은행(골드만삭스, 모건스탠리, 뱅크오브아메리카)은 기록적인 매출과 트레이딩 수익을 보고함. - 기술주 실적은 예상치를 상회했으나 높은 기대치로 인해 매도세가 촉발됨; 순환매 논의 중. - 높은 연료비에도 불구하고 소비자는 여전히 탄력적임; 소매 판매는 예상치를 상회했고 실업수당 청구 건수는 낮음. - 미국이 5일째 이란을 타격했으나, 시장이 긴장 고조를 협상 전술로 보면서 유가는 안정세. - 연준은 금리 동결, 인플레이션은 끈적함; 장기 국채 금리는 상승 압력을 받고 있음. - AI 투자 사이클은 지속됨; 소형주와 헬스케어 섹터가 AI 도입의 수혜주로 주목받음. - 항공사(유나이티드, 델타)는 강력한 가격 결정력과 프리미엄 수요를 바탕으로 가이던스를 상향 조정함. - 애널리스트들은 금융주, 특정 은행주, 광범위한 주식 시장, 그리고 소형주에 대해 강세 의견을 보임.

아이디어

Brian Levitt 글로벌 시장 전략가, Invesco 5:47

금융주로 노출 확대

시장 활동이 기술주 대형주를 넘어 확대되고 있습니다. 금융주를 비롯한 S&P 500의 다른 부문들이 좋은 성과를 내고 있으며, 이는 경제나 시장이 하락세로 전환되는 신호가 아니라는 점에서 안심할 수 있습니다. 실적 성장과 펀더멘털은 여전히 견고하며, 이는 광범위한 추가 상승을 뒷받침합니다.

Tom Fitzgerald TD Cowen 43:06

Delta와 United는 최고의 항공주

Delta와 United는 가장 유리한 위치에 있는 항공사입니다. 이들은 가장 강력한 대차대조표, 가장 다각화된 수익원, 그리고 가장 회복력 있는 비즈니스 모델을 갖추고 있습니다. 높은 연료비에도 불구하고, 강력한 수요와 가격 결정력이 마진을 보호합니다. 두 종목 모두 매수 의견입니다.

Tom Fitzgerald TD Cowen 45:24

American Airlines의 부채 축소 스토리는 매수할 가치가 있음

American Airlines는 매수 의견입니다. 해당 산업은 가격 결정력을 보유하고 있으며, American Airlines는 순부채 비율을 5배에서 3배로 대폭 낮추어 강력한 수익 기회를 제공할 수 있습니다. 동사는 프리미엄 투자로 전환하고 있으며 국제적으로 성장하고 있습니다.

Jonathan Golub 수석 미국 주식 전략가, UBS 53:23

실적 호조가 뒷받침하는 S&P 500 랠리

현재의 실적 성장세는 경기 침체기를 제외하면 평생 한 번 있을까 말까 한 수준입니다. 금융, 에너지, 기술 섹터 모두 엄청난 실적을 기록하며 성장세가 매우 광범위하게 나타나고 있습니다. 인플레이션이 악화되지 않고 있어 우호적인 시장 환경은 지속될 것입니다. 미국 주식은 계속 상승할 것으로 전망됩니다.

Thomas Michaud KBW CEO 84:53

Morgan Stanley, 수수료 수익 구조 전환의 수혜

Morgan Stanley는 수십 년간 수수료 기반 수익 사업을 구축해 왔으며 이제 그 결실을 보고 있습니다. 현 시장 환경에서 Goldman Sachs보다 지속적인 시장 점유율 확대에 더 유리한 위치를 점하고 있습니다.

Thomas Michaud KBW CEO 85:04

Citigroup, 자본 수익률 개선 기대

Citigroup은 실적 발표 후 매도세에도 불구하고 여전히 매력적입니다. 자본 수익률 개선이 기대되는 종목이며, 은행 섹터 전반의 호재가 추가 상승을 견인할 것입니다.

Thomas Michaud KBW CEO 85:10

수익성 개선 스토리를 보유한 지역 은행

지역 은행인 KeyCorp와 Citizens Financial은 수익성 개선 측면에서 매력적인 투자처입니다. 은행 섹터 전반에 호재가 유입되면서 지역 은행들도 추격 매수세가 붙기 시작했으며, 이들의 턴어라운드 스토리는 상승 여력을 제공합니다.

Thomas Michaud KBW CEO 85:26

Bank of America, 지속 가능한 개선 스토리 보유

Bank of America의 개선 스토리는 지속 가능한 동력을 갖추고 있다. 동사는 시장 점유율 확대, 영업 레버리지 효과, 우호적인 규제 환경의 수혜를 입고 있으며, 장기적으로 시장 수익률을 상회할 것으로 전망된다.

Oksana Aronov 채권 전략가, JPMorgan Asset Management 93:38

끈적한 인플레이션을 근거로 장기 국채 숏 포지션 진입

연준의 운신의 폭은 좁아졌고, 인플레이션은 끈적하며, 재정 지출은 가속화되고 있다. 장기 국채 금리는 인플레이션 우려, 중국의 잠재적 매도세, 그리고 약한 해외 수요로 인해 반등하기 어려울 것이다. 장기 채권 숏 포지션이 유효한 전략이다.

Julie Biel 포트폴리오 매니저, Kayne Anderson Rudnick 105:37

소형주는 AI 도입의 사용자로서 혜택을 받음

AI의 혜택은 판매자뿐만 아니라 사용자에게도 돌아갈 것입니다. AI를 도입하는 소형주 기업들은 경쟁력을 강화하고 경기 순환에 대한 의존도를 낮출 수 있습니다. 이는 AI 도입에 대한 분산 투자 전략으로서 소형주에 롱 기회를 창출합니다.