This FOMC Changes Everything... [Stream Recap]
발언자
Thread Guy
— 암호화폐 인플루언서, 독립
스레드 가이가 새로운 연준 의장 케빈 워시의 첫 FOMC 회의에 실시간으로 반응하며 매파적 톤을 위험 자산에 압력을 가하는 정권 변화로 해석합니다. 그는 자신의 개인 거래를 리뷰합니다: 'SpaceX'에서 변동성 큰 롱, 비참한 2,200달러 AR 글래스 출시 이후 Snapchat 숏, 영화 촉매에 힘입은 AMC 강세 포지션. 또한 중국 AI 거래 설정(Zoo), 비트코인과 Strategy의 STRK에 대한 약세 논리, 프라이버시 코인과 Hyperliquid에 대한 장기 전망을 논의합니다.
- 새로운 연준 의장 워시가 2% 인플레이션에 대한 매파적 약속을 시사하여 시장은 추가 긴축 가능성을 믿고 위험 자산이 하락하고 달러가 급등합니다.
- 스레드 가이는 우주주 'SpaceX'에 여전히 큰 롱 포지션을 유지하며 작은 유동주식 수, 175달러 소프트 플로어, 전액 주식 인수 인센티브를 이유로 듭니다.
- Strategy의 우선주 STRC가 90달러 아래로 하락; 비트코인이 계속 상승하지 않으면 잠재적 죽음의 소용돌이로 묘사되며 더 많은 수익률과 희석이 필요합니다.
- Snapchat의 2,200달러 AR 글래스 출시는 제품 실패로 불리며 깔끔한 이벤트 주도 숏을 제공했으며 이미 약 19%의 수익을 냈습니다.
- Hyperliquid는 그의 가장 좋아하는 암호화폐로, CFTC 명확성, Anthropic/OpenAI IPO, 잠재적 중국 프로젝트 상장 등의 촉매가 있습니다.
- AMC는 그의 투자 의견 이후 35% 급등했으며, 다가오는 놀란 감독의 영화 '오디세이'가 호재로 작용; 그는 현물을 보유하고 있으며 연초 대비 비트코인을 outperforming하고 있습니다.
- 중국 AI 기업 Zoo는 Fable 수출 통제 이후 최상위 모델 자리로 도약하여 40% 랠리를 만들었으며 그가 놓친 특수 상황 거래입니다.
- 일리노이주는 암호화폐 전송에 2% 세금을 부과하여 Zcash와 같은 프라이버시 코인이 명품이 될 것이라는 장기 논리를 강화합니다.
아이디어
SpaceX는 여전히 작은 유통주식 수로 포물선을 그리고 있습니다.
Thread Guy는 SpaceX에 대해 여전히 매우 강세를 유지하며, 원래의 포물선 테제가 그대로라고 믿습니다. 그는 첫 실적 발표 전 상장 요건으로 인해 175달러에 부드러운 바닥이 형성되어 있으며, 유통주식 수가 적어 확장되는 데 시간이 걸리기 때문에 주식이 저평가되었다고 주장합니다. 또한 SpaceX가 7거래일 평균 가격으로 전액 주식 거래로 Cursor를 인수했기 때문에, 주가가 높을수록 발행해야 할 주식 수가 줄어들어 주가를 지지할 유인이 생긴다고 강조합니다. 그는 스퀴즈가 예상되며 시장이 수요/공급 불균형을 과소평가하고 있다고 생각합니다.
STRC는 반복적인 희석 스파이럴에 직면했습니다.
Thread Guy는 Strategy의 우선주(STRC)에서 죽음의 스파이럴 위험을 봅니다. 가격을 액면가로 되돌리려면 수익률을 높여야 하며, 이는 더 많은 현금 배당과 더 많은 주식 발행을 필요로 하여 MSTR을 희석시키고 mNAV에 압력을 가합니다. 이는 비트코인이 계속 상승해야 구조를 정당화할 수 있는 반복적인 플라이휠을 생성합니다. 그렇지 않으면 수요가 떨어지고 수익률이 더 상승해야 하여 스파이럴이 악화됩니다. 그는 11% 수익률에서 건드리지 않을 것이며 무서운 생각이라고 말합니다.
일론, 합병을 위해 테슬라 주가 하락을 원할 수도 있다.
일론 머스크가 SpaceX와의 합병을 앞두고 테슬라 주가를 최대한 낮추려 한다는 역발상 주장이 있습니다. 주식 교환 거래에서 더 적은 주식이 필요하기 때문입니다. 이는 머스크가 가격을 억제할 유인이 있으므로 테슬라에 약세 오버행을 만듭니다. Thread Guy는 숏이 흥미롭다고 생각하지만 여전히 실행을 두려워합니다.
비트코인, 신저점 취약.
Thread Guy는 비트코인에 대해 신중한 입장으로 돌아섰습니다. 그는 비트코인을 매도하여 AMC와 StubHub로 순환매했으며, 신저점 가능성이 여전히 있다고 믿습니다. FOMC 이후 차트가 좋지 않으며, 새 연준 의장의 매파적 금리 인상 사이클 가능성으로 비트코인과 같은 위험 자산이 취약합니다. 그는 곧 하락 추세를 반전시킬 명확한 촉매를 보지 못합니다.
Snap의 2,200달러 안경은 제품 실패입니다.
Snapchat이 방금 2,200달러에 AR 안경을 출시했는데, Thread Guy는 이를 재앙적인 제품(보기 흉하고, 비실용적이며, 너무 비쌈)으로 봅니다. 그는 Meta의 Ray-Ban 안경이 450달러로 이미 해당 틈새 시장을 잘 공략하고 있으며, Snapchat의 제품은 매력이 없다고 주장합니다. 이 제품 실패는 명확한 이벤트 기반 숏 기회를 제공합니다. 주식은 출시일에 13% 하락했고 다음 날 추가로 7% 하락하여 숏 트레이드에서 거의 19%의 수익을 제공했습니다.
Hyperliquid, 거대한 촉매 호재 보유.
Hyperliquid(HYPE)는 매우 강력해 보이며 그의 최고 암호화폐 추천 종목으로 남아 있습니다. 그는 CFTC 명확성 법안, 다가오는 Anthropic IPO, 가능한 OpenAI IPO, 그리고 Zepoo 및 Mini Max와 같은 중국 오픈소스 프로젝트의 Hyperliquid 상장 가능성에서 단기 긍정적 델타를 봅니다. 그는 Robinhood가 상승함에 따라 Hyperliquid의 목표 주가도 상승할 것이라고 믿습니다. 유일한 위험은 거시경제 주도의 시장 약세이지만, 차트와 촉매는 여전히 매우 강세입니다.
감시 강화로 프라이버시 코인 상승.
일리노이주가 개인 지갑 전송을 포함한 암호화폐 거래에 2% 세금을 부과하는 법안에 서명하여, 프라이버시가 사치가 되는 미래를 예고했습니다. Thread Guy는 이를 프라이버시 코인에 대한 장기적 호재로 봅니다. 그는 Zcash 및 유사한 프라이버시 자산이 점점 더 가치 있게 될 것이라고 믿지만, 시간표는 연장될 수 있습니다. 그는 롱 포지션을 고려 중입니다.
구리 66-67 돌파, 주목할 가치 있음.
Thread Guy는 구리를 좋아하며 돌파를 기다리고 있습니다. 그는 구리가 움직여 66-67 위로 치솟으면 롱에 관심을 가질 것이라고 말합니다. 금속은 잘 버티고 있으며, 그는 저항선을 돌파하면 상승 여력이 있다고 봅니다.
AMC 영화 촉매, 강한 모멘텀 주도.
Thread Guy는 AMC에 강세이며 대규모 현물 포지션을 보유하고 있습니다. 그는 한 달도 채 남지 않은 크리스토퍼 놀란의 '오디세이' 개봉을 촉매로 강조하며, 자신이 포지션을 발표한 이후 AMC가 35% 직선 상승하여 1년간의 비트코인 수익률을 능가했다고 언급합니다. 그는 완전 투자 상태를 유지하며 매도하지 않고 있습니다.
Zoo가 최고의 AI 모델 플레이가 되었습니다.
Thread Guy는 중국 AI 기업 Zoo의 강력한 이벤트 기반 거래를 강조합니다. 미국 수출 통제로 인해 Anthropic의 Fable 모델이 사실상 시장에서 제거되었고, Zoo의 오픈소스 GLM 5.2가 저렴하고 제한 없는 최고의 모델이 되었습니다. 주식은 이 소식에 40% 급등했습니다. 그는 재평가가 정당하며 상황은 전형적인 블랙스완 특수 상황이라고 주장하지만, 초기 진입을 놓쳤습니다.
