Databricks finishes $5 billion funding round with $134 billion valuation
발언자
Deirdre Bosa
— 앵커/리포터, CNBC Tech Check
Carl Quintanilla
— 앵커, CNBC
• Databricks가 1,340억 달러의 가치 평가로 50억 달러를 조달했으며, 연간 매출 실행률 54억 달러(전년 대비 65% 성장)를 보고했습니다.
• 중요한 변화가 일어나고 있습니다: Databricks의 데이터베이스 중 80%가 이제 인간이 아닌 AI 에이전트에 의해 구축되고 있으며, Mastercard, Mercedes 같은 주요 비기술 기업들이 내부 소프트웨어를 구축하고 있습니다.
• 이 추세는 발산을 만듭니다: 전통적인 SaaS 공급업체(해자가 줄어들고 있음)에는 약세 요인이지만, AI 인프라(에이전트 코딩이 막대한 컴퓨팅 수요를 주도하므로)에는 강세 요인입니다.
아이디어
AI 에이전트의 부상은 '소프트웨어 약세론자들의 연료'가 되고 있습니다. Monday.com은 실망스러운 전망에 22% 하락했고, Workday의 주가는 지난 1년 동안 거의 절반 가치를 잃었습니다. 역사적으로 기업들은 내부적으로 소프트웨어를 구축하는 것이 너무 어렵기 때문에 SaaS 벤더에 비용을 지불했습니다. 이제 AI 에이전트는 비기술 기업(AT&T나 Mercedes와 같은)이 자체 맞춤형 소프트웨어를 저렴하고 빠르게 구축할 수 있도록 해줍니다. 이는 전통적인 SaaS 벤더의 경쟁 우위(해자)를 축소시킵니다. Databricks 데이터에 따르면 데이터베이스의 80%가 에이전트에 의해 구축됩니다. IGV 소프트웨어 ETF는 크게 뒤쳐지고 있습니다. 전통적인 벤더가 AI를 성공적으로 통합하여 가치를 유지하거나, 내부 도구의 유지보수가 어려울 경우 '빌드 vs 바이' 추세가 되돌려질 수 있습니다.
AI 에이전트의 부상은 '소프트웨어 약세론자들의 연료'가 되고 있습니다. Monday.com은 실망스러운 전망에 22% 하락했고, Workday의 주가는 지난 1년 동안 거의 절반 가치를 잃었습니다. 역사적으로 기업들은 내부적으로 소프트웨어를 구축하는 것이 너무 어렵기 때문에 SaaS 벤더에 비용을 지불했습니다. 이제 AI 에이전트는 비기술 기업(AT&T나 Mercedes와 같은)이 자체 맞춤형 소프트웨어를 저렴하고 빠르게 구축할 수 있도록 해줍니다. 이는 전통적인 SaaS 벤더의 경쟁 우위(해자)를 축소시킵니다. Databricks 데이터에 따르면 데이터베이스의 80%가 에이전트에 의해 구축됩니다. IGV 소프트웨어 ETF는 크게 뒤쳐지고 있습니다. 전통적인 벤더가 AI를 성공적으로 통합하여 가치를 유지하거나, 내부 도구의 유지보수가 어려울 경우 '빌드 vs 바이' 추세가 되돌려질 수 있습니다.
에이전트에 의한 소프트웨어 창작의 엄청난 증가는 "AI 인프라 강세론자들에게 큰 데이터 포인트"입니다. 소프트웨어 주식이 어려움을 겪더라도 기본 "배관"은 필수적입니다. AI 에이전트가 코드를 작성하고 데이터베이스를 구축하려면 막대한 컴퓨팅 성능과 칩이 필요합니다. 현재 시장 심리와 관계없이 수요는 실제입니다. iOS 앱 출시와 GitHub 코딩 출력을 보여주는 차트는 모두 "수직 상승" 중입니다. 시장 심리는 일시적으로 컴퓨팅에 대한 근본적인 수요와 단절될 수 있습니다.
Microsoft Copilot에 대한 애널리스트 하향 조정에 응답하여 Bosa는 Copilot에 추가 비용을 지불하는 것은 '험난한 싸움'이라고 지적합니다. 기업들은 혁신적인 코딩 도구(Claude Code 또는 OpenAI의 Codex)에 기꺼이 비용을 지불하지만, Microsoft는 Copilot을 'AI 코딩 혁명'을 선도하는 도구로 효과적으로 판매하지 못했습니다. 추가 비용에 대한 가치 제안은 특화된 코딩 에이전트와 비교해 현재 불분명합니다. 애널리스트 하향 조정 및 Copilot 구독의 ROI에 대한 회의론. Microsoft는 Copilot을 재구성하거나 리브랜딩하여 에이전틱 코딩 붐에 더 잘 맞출 수 있습니다.
Deirdre Bosa
앵커/리포터, CNBC Tech Check
에이전트에 의한 소프트웨어 생성의 대규모 증가는 'AI 인프라 강세론자들에게 중요한 데이터 포인트'입니다. 소프트웨어 주식이 어려움을 겪더라도 기반이 되는 '배관'은 필수적입니다. AI 에이전트가 코드를 작성하고 데이터베이스를 구축하려면 막대한 컴퓨팅 파워와 칩이 필요합니다. 현재 시장 심리와 관계없이 수요는 실제입니다. iOS 앱 출시와 GitHub 코딩 출력을 보여주는 차트는 모두 '수직 상승'하고 있습니다. 시장 심리는 일시적으로 컴퓨팅에 대한 근본적인 수요와 괴리될 수 있습니다.
