아이디어
이 기사에 따르면 LITE의 CEO는 수급 격차가 커지고 있다고 봅니다. EML 생산량을 8배 늘렸음에도 불구하고 LITE는 여전히 30% 이상 부족한 상황이며, NVIDIA가 상당량의 공급 물량을 선
이 기사에 따르면 LITE의 CEO는 수급 격차가 커지고 있다고 봅니다. EML 생산량을 8배 늘렸음에도 불구하고 LITE는 여전히 30% 이상 부족한 상황이며, NVIDIA가 상당량의 공급 물량을 선점하여 LITE에 다년간의 수요 가시성을 제공하고 있습니다.
리스크: 전 세계 InP 생산 능력이 수요보다 2~4배 빠르게 확대될 경우, 현재의 공급 부족 현상과 LITE의 레버리지 효과는 반전될 수 있습니다.
작성자는 AOI, Lumentum, Coherent, Broadcom을 합쳐도 수요를 충족할 수 없다면, 자격을 갖춘 다른 생산 능력은 모두 가치가 있다고 말합니다. SIVE는 대규모 파이프라인을 보유하고 있으며 Glasgow/WIN을 통해 InP 생산 능력을 확대하고 있고,
작성자는 AOI, Lumentum, Coherent, Broadcom을 합쳐도 수요를 충족할 수 없다면, 자격을 갖춘 다른 생산 능력은 모두 가치가 있다고 말합니다. SIVE는 대규모 파이프라인을 보유하고 있으며 Glasgow/WIN을 통해 InP 생산 능력을 확대하고 있고, Ayar/Jabil/POET/GFS를 통한 경로를 확보하고 있습니다.
리스크: SIVE는 아직 기회 파이프라인을 주문 및 매출로 전환하지 못했으므로, 이 투자 아이디어는 실행력에 달려 있습니다.
AAOI의 자체 컨퍼런스 콜이 업계 전반의 수요 신호의 원천입니다. AOI, Lumentum, Coherent, Broadcom을 모두 합쳐도 고객 수요를 충족하지 못하는 상황이며, 작성자는 이를 AAOI에 대해 강세 의견으로 평가하지만, 더
AAOI의 자체 컨퍼런스 콜이 업계 전반의 수요 신호의 원천입니다. AOI, Lumentum, Coherent, Broadcom을 모두 합쳐도 고객 수요를 충족하지 못하는 상황이며, 작성자는 이를 AAOI에 대해 강세 의견으로 평가하지만, 다른 기업들에게는 더 큰 강세 요인이 될 것으로 보고 있습니다.
리스크: 작성자는 동일한 컨퍼런스 콜로 인해 다른 기업들이 더 큰 수혜를 입을 것이라고 명시했으므로, AAOI는 상대적 상승폭 측면에서 동종 업계 대비 뒤처질 수 있습니다.
이 기사는 COHR의 확장을 자세히 다룹니다. 2026년 말까지 InP 생산량을 두 배로 늘리고 2027년 말까지 다시 두 배 이상 늘릴 계획이며, 6인치 수율이 기존 3인치 라인보다 높고 수주잔고 비율(book-to-bill)이 4를 상회하여 강력한 흡
이 기사는 COHR의 확장을 자세히 다룹니다. 2026년 말까지 InP 생산량을 두 배로 늘리고 2027년 말까지 다시 두 배 이상 늘릴 계획이며, 6인치 수율이 기존 3인치 라인보다 높고 수주잔고 비율(book-to-bill)이 4를 상회하여 막대한 생산 능력이 강력하게 흡수되고 있음을 나타냅니다.
리스크: 작성자는 생산량 확대가 마진에 미치는 영향은 아직 검증되지 않았으며, 실행이나 수율 문제가 강세 논리를 약화시킬 수 있다고 지적합니다.
This newsletter, published August 11, 2026,
features crux_capital_
discussing LITE, SIVE, AAOI, COHR.
4 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers:
crux_capital_
· Tickers:
LITE,
SIVE,
AAOI,
COHR