Does $AMD Have It's Eyes on $AAOI ?

Gaetano · Gaetano · 2026년 6월 18일, 12:03 · ⏱ 2 분 소요 | Substack에서 읽기 ↗

요약

AMD는 엔비디아 생태계에 대한 의존도를 피하기 위해 자체 AI 광학 공급망을 확보하려는 것으로 보입니다. 엔비디아는 이미 대규모 투자로 루멘텀(Lumentum, LITE)과 코히런트(Coherent, COHR)를 확보했습니다. 어플라이드 옵토일렉트로닉스(Applied Optoelectronics, AAOI)는 고출력 레이저와 ELSFP 역량 덕분에 잠재적 대체 공급업체로 부상하고 있으며, Rosenblatt의 조사에 따르면 AMD와의 논의 가능성이 있지만 확인되지는 않았습니다. AMD-AAOI 거래가 성사된다면 AAOI 주식에 큰 촉매가 될 것입니다.

•엔비디아는 고급 레이저 및 광 네트워킹 역량을 위해 루멘텀(LITE)과 코히런트(COHR)에 각각 20억 달러를 투자했습니다.
•TrendForce는 AMD가 엔비디아 공급망 외부에서 역량을 확보하기 위해 고출력 CW 레이저 칩 조달을 가속화하고 있다고 보도했습니다.
•AAOI는 텍사스 확장과 OFC 2026에서 시연된 25dBm 초고출력 ELSFP를 통해 2027년 말까지 월 약 40만 개의 ELSFP 유닛 용량을 목표로 하고 있습니다.
•AAOI 경영진은 ELSFP 관련 '몇몇 대형 고객'과 협력 중임을 확인했지만 이름은 공개하지 않았습니다.

읽는 시간 2 분

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카테고리 finance

아이디어

Gaetano Substack 작가, Gaetano

기사는 AAOI가 고출력 CW 레이저 및 ELSFP의 잠재적 AMD 공급업체라는 점에 초점을 맞추며, Rosenblatt의 조사에서 협상 가능성을 언급하고, 텍사스 생산 능력 확장이 2027년까지 월 40만 유닛을 목표로 하며, 경영진이 이름을 밝히지 않은 대규모 고객과의 협의를 확인했다고 인용함.

기사는 AAOI가 고출력 CW 레이저 및 ELSFP의 잠재적 AMD 공급업체라는 점에 초점을 맞추며, Rosenblatt의 조사에서 협상 가능성을 언급하고, 텍사스 생산 능력 확장이 2027년까지 월 40만 유닛을 목표로 하며, 경영진이 이름을 밝히지 않은 대규모 고객과의 협의를 확인했다고 인용함. AMD 계약이 확정되면 주요 촉매가 될 것임. 리스크: 계약이 확정되지 않음; AAOI는 고위험 및 변동성이 큼; 800G/1.6T로의 램프업 능력은 여전히 의문.

Gaetano Substack 작가, Gaetano

기사는 AMD가 전략적으로 외부 레이저 솔루션 조달을 가속화하고 주요 구매 계약을 협상하여 독립적인 AI 광학 공급망을 확보하려 한다고 주장하며, 이는 AMD의 AI 가속기 경쟁력을 NVIDIA의 결속된 생태계에 맞서 지원할 것이라고 함.

기사는 AMD가 전략적으로 외부 레이저 솔루션 조달을 가속화하고 주요 구매 계약을 협상하여 독립적인 AI 광학 공급망을 확보하려 한다고 주장하며, 이는 AMD의 AI 가속기 경쟁력을 NVIDIA의 결속된 생태계에 맞서 지원할 것이라고 함. 리스크: 공급망 확보에 실행 지연 또는 비용 초과가 발생할 수 있으며, 아직 확정된 파트너십은 없음.

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