u/spyapple ·
Reddit — r/ValueInvesting
· 2026년 8월 2일, 09:43
· ⬆ 16 포인트
· 💬 8 개 댓글
| Reddit에서 보기 ↗
AI 요약
=== 요약 ===
- 작성자는 Clorox(CLX)가 시장에서 쇠퇴하는 기업으로 취급함에도 불구하고 약 $95~96에서 크게 저평가되어 있다고 주장합니다.
- 투자 논리는 2026년 10-Q 재무제표에 기반합니다: P/E 15.5배, EV/EBITDA 12.8배, 배당수익률 4.7%, 그리고 현재 주가보다 훨씬 높은 내재가치를 보여주는 DCF 모델.
- 품질 평가: 실제 재무제표와 밸류에이션 배수를 사용한 잘 조사된 DD이지만, DCF 가정은 낙관적이고 미래 지향적입니다.
=== 시장 심리 ===
강세
=== 투자 아이디어 ===
CLX - 롱 | 신뢰도: 0.90 | 심리: +0.70
작성자: u/spyapple
투자 논리:
1. 사실: CLX는 P/E 15.5배, EV/EBITDA 12.8배로 거래되고 있으며, 이는 각각 역사적 평균인 30~45배 및 18~24배와 비교됩니다.
2. 연결고리: 안정적인 현금흐름과 4.7% 배당수익률을 갖춘 방어적 필수소비재는 현재 밸류에이션에서 유리한 비대칭적 위험/보상 구조를 제공합니다.
3. 결론: 역사적 배수로의 재평가와 정상화된 FCF를 고려하면 4~5년 내 약 200%의 상승 여력이 발생할 수 있습니다.
4. 리스크: 소비 지출 약세, 추가적인 거시경제 충격 또는 장기간 지속되는 공급망/구조조정 비용은 단기적으로 주가를 하락시킬 수 있습니다.
기간: 장기
핵심 사항:
- CLX P/E는 역사 대비 다년간 최저 수준에 근접
- 4.7% 배당수익률은 투자자에게 기다림을 보상
- DCF 내재가치가 시장 가격보다 훨씬 높음
- 목표가 약 $280는 약 200%의 상승 여력을 의미
- 방어적 해자가 회복 논리를 뒷받침
점수16
댓글8
추천 %95%
▶ 전체 게시글 텍스트
hey guys wanted to drop a fundamental breakdown on clorox because the market is treating this like a dying brick and mortar business when the actual 2026 financial statements say otherwise.
looking at the raw numbers from the recent 2026 10-q filings - clx stock is trading around 95 to 96 dollars a share right now with a market cap sitting right at 11.5 billion to 11.7 billion depending on the day. balance sheet has roughly 3.22 billion in total debt against 1.19 billion in cash and cash equivalents, which gives us an enterprise value ev of about 13.8 billion.
for the latest quarter ending march 2026, clorox pulled in 1.67 billion in revenue with gross profit of 722 million and operating income ebit of 283 million. net income came in at 187 million or 1.54 per share for the quarter, bringing trailing twelve month eps to around 6.17.
that puts the current p/e ratio at 15.5x. to put that into perspective clx historically traded at a 10 year average p/e of nearly 30x to 45x depending on the cycle. right now its ev/ebitda sits around 12.8x based on quarterly ebitda of 347 million, which is near a multi year low compared to its average multiple of 18x to 24x.
now if you run a basic discounted cash flow dcf model using real 2026 baseline data - assuming conservative terminal growth of 2.5%, a discount rate wacc around 7.5%, and annual free cash flow normalising back toward 850 million to 950 million as supply chain and restructuring costs settle - the intrinsic value lands way above where it trades today. if you couple cash flow growth with a re-rating back toward its historical 25x to 30x p/e multiple, you will perform at least 200% profit if invested now over a 4 to 5 year holding period as the target hits 280 plus per share.
theoretically the stock could drop further in the short term - macro uncertainty or consumer spending jitters could push it lower - but it would be temporary given their defensive moat, essential consumer brands, and solid 4.7% plus dividend yield paying you to wait. the risk to reward at a 15.5x p/e multiple for a staple giant like clorox makes zero sense to ignore.
CLX는 P/E 15.5배, EV/EBITDA 12.8배로 거래되고 있으며, 이는 각각 역사적 평균인 30~45배 및 18~24배와 비교됩니다. 안정적인 현금흐름과 4.7% 배당수익률을 갖춘 방어적 필수소비재는 현재 밸류에이션에서 유리한 비대칭적 위험/보상 구조를 제공합니다. 역사적 배수로의 재평가와 정상화된 FCF를 고려하면 4~5년 내 약 200%의 상승 여력이 발생할 수 있습니다. 소비 지출 약세, 추가적인 거시경제 충격 또는 장기간 지속되는 공급망/구조조정 비용은 단기적으로 주가를 하락시킬 수 있습니다.