u/HLMEHU ·
Reddit — r/stocks
· 2026년 7월 27일, 17:00
· ⬆ 76 포인트
· 💬 2 개 댓글
| Reddit에서 보기 ↗
AI 요약
=== 요약 ===
- 작성자는 Fubo가 심각하게 저평가되어 있으며(매출 대비 0.16배, 가입자당 약 140달러 vs 동종 업계 250~400달러), Hulu + Live TV에 대한 Disney의 점진적 환급 구조가 실적을 극적으로 개선할 것이라고 주장함.
- 실적 상회 또는 가이던스 상향 가능성(상반기 EBITDA가 이미 연간 가이던스에 근접)과 스트리밍 경험이 풍부한 신임 CEO를 강조하며, 24.8%에 달하는 숏 인터레스트가 스퀴즈 가능성을 만들고 있다고 언급함.
- 해당 게시물은 구체적인 재무 데이터, 밸류에이션 산출 근거, 개인 포지션 공개를 포함한 수준 높은 DD(상세 분석)로, 신뢰할 수 있고 실행 가능한 정보를 제공함.
=== 시장 심리 ===
강세
=== 투자 아이디어 ===
FUBO - 롱 | 확신도: 0.90 | 심리: +0.70
발언자: u/HLMEHU
논리:
1. 사실: Fubo는 매출 대비 0.16배에 거래됨. Disney 환급으로 2028년까지 연간 비용 부족분이 약 1억 8,800만 달러 감소하며, 상반기 EBITDA는 이미 7,900만 달러를 기록해 연간 가이던스인 8,000만~1억 달러에 근접함.
2. 연결 고리: 낮은 밸류에이션 하단, 임박한 비용 개선, 높은 숏 인터레스트(유동 주식의 24.8%)가 결합되어 긍정적인 실적 촉매 발생 시 비대칭적 상승 여력을 창출함.
3. 결론: 딥 밸류 및 촉매 중심의 투자처로서 Fubo 롱 포지션 진입. 시장은 Disney 계약으로 인한 마진 확대나 실적 가이던스 상향 가능성을 가격에 반영하지 않음.
4. 리스크: 하반기 비용이 예상치 못하게 급증할 경우 실적 미달로 인한 단기 매도세가 촉발될 수 있음. Disney 계약 이행 리스크, 지속적인 가입자 이탈 또는 경쟁 심화.
투자 기간: 중기
핵심 포인트:
- 딥 밸류: 매출 대비 0.16배, 가입자당 150달러 미만
- Disney 계약으로 비용 부족분 1억 8,800만 달러 절감
- 상반기 EBITDA 이미 연간 가이던스에 근접
- Disney+ 출신 신임 CEO가 성장 견인 가능
- 24.8%의 숏 인터레스트, 스퀴즈 가능성
점수76
댓글2
추천 %92%
▶ 전체 게시글 텍스트
FUBO trades at $8.30-8.60 ncluding Disney’s 70% stake, the look-through enterprise value is about $1 billion against $6.2 billion in annual revenue, or 0.16x sales. The market values each subscriber at roughly $140, versus $250–$400 in comparable pay-TV deals.
Disney currently reimburses 95% of Hulu + Live TV programming costs, rising to 97.5% in 2027 and 99% from 2028. On an estimated $4.7 billion cost base, the annual shortfall falls from $235 million to $47 million, improving earnings by about $188 million without subscriber growth.
Quarterly net loss improved from $40.9 million to $6.2 million, while adjusted EBITDA reached $37.7 million. Full-year guidance is only $80–$100 million, despite roughly $79.1 million already generated in the first half. Only $20.9 million is needed to reach the top of the range. Either second-half costs rise sharply, or management has set an unusually low bar. A guidance raise or beat could be the main earnings catalyst.
New CEO Alisa Bowen previously ran Disney+ and helped scale Disney+, Hulu and ESPN+. Short interest is 24.8% of float, with 4.14 days to cover.
Position: 2,609 shares at $8.740. Not financial advice.
I invest strictly on a value basis and only buy companies I believe are fundamentally mispriced. Based on Fubo’s revenue, subscriber base and contracted margin improvement, I estimate fair value at roughly $15–$17 per share.
Fubo는 매출액 대비 0.16배에 거래되고 있으며, Disney 환급으로 연간 비용 부족분이 2028년까지 약 1억 8,800만 달러 감소할 예정입니다. 상반기 EBITDA는 이미 7,900만 달러를 기록하여 연간 가이던스인 8,000만~1억 달러에 근접했습니다. 낮은 밸류에이션 하단, 임박한 비용 개선, 높은 숏 인터레스트(유통 주식의 24.8%)가 결합되어 긍정적인 실적 촉매 발생 시 비대칭적 상승 여력을 창출합니다. Fubo를 딥밸류 및 촉매 기반 투자처로 롱 포지션 취하십시오. 시장은 Disney 계약으로 인한 마진 확대나 가이던스 상향 가능성을 아직 가격에 반영하지 않았습니다. 하반기 비용이 예상치 못하게 급증할 경우 실적 미달로 인한 단기 매도세가 발생할 수 있으며, Disney 계약 실행 리스크, 지속적인 구독자 이탈 또는 경쟁 심화가 위험 요인입니다.