u/run_midnight ·
Reddit — r/wallstreetbets
· 2026년 5월 2일, 02:23
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· 💬 45 개 댓글
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AI 요약
=== 요약 ===
- 작성자는 메타의 2026년 2분기 실적 전망을 분석하며, 매출 약 597억 달러, EPS 7.10달러, 2분기 목표 주가 825달러(20-30 P/E), 2026년 말에는 약 1,000달러를 예측합니다.
- 투자 의견: 메타는 최근 하락 이후 저평가되었으며, 하반기 12.6%의 매출 성장과 관리 가능한 비용으로 더 높은 배수가 정당화됩니다. 작성자는 주식을 롱으로 보유하고 숏 풋을 매도하여 조정 시 분할 매수합니다.
- 품질: 상세한 재무 모델을 갖춘 적절히 연구된 실사(DD)이지만, 가정된 P/E 확장(30배)에 의존하며 지속적인 매출 성장을 과대평가할 수 있습니다.
=== 심리 ===
강세
=== 거래 아이디어 ===
META - 롱 | 신뢰도: 0.85 | 심리: +0.80
발언자: u/run_midnight
투자 의견:
1. 사실: 작성자의 모델은 메타 2026년 2분기 매출 약 597억 달러, EPS 7.10달러, 연간 EPS는 하락 추세이나 여전히 높습니다. 역사적 P/E 확장(30배) 시 2분기 목표 주가 825달러, 2026년 말 약 1,000달러입니다.
2. 연결: 현재 주가(약 611달러)는 20배 P/E 목표(약 550달러) 대비 할인되어 있으며, 작성자는 광고 수익 성장과 Reality Labs 자본 지출이 결국 성과를 낼 것으로 예상하여 실적 촉매 앞서 매수 기회를 봅니다.
3. 판결: 주식을 매수하고 숏 풋(예: 6월 12일 585P)을 매도하여 낮은 비용으로 포지션을 늘리십시오. 작성자는 이미 포지션을 보유하고 있으며 "하락할 때 계속 매수"할 계획입니다.
4. 위험: 광고 시장 둔화 또는 Reality Labs 손실 확대 시 매출 성장이 미달할 수 있습니다. 비용(자본 지출)이 가이던스를 초과할 수 있습니다. 광범위한 시장이 성장주를 저평가할 경우 P/E 압축 위험이 있습니다. "수년간 횡보" 언급은 잠재적 정체를 시사합니다.
기간: 중기
주요 포인트:
- 하반기 2026년 매출 성장 약 12.6%
- 2분기 EPS 약 7.10달러, 4분기 6.60달러
- 목표 주가 2분기 825달러, 2026년 말 약 1,000달러
- 작성자는 100주 보유, 585 풋 매도
- 위험: 비용 초과, P/E 수축
=== 댓글 요약 ===
최상위 댓글(AI 중재자)은 거래 의견을 "주식 매수 및 풋 매도"로 요약하고 목표 주가 825달러 및 1,000달러를 제시합니다.
점수15
댓글45
추천 %83%
▶ 전체 게시글 텍스트
You guys don't like numbers, so I'll keep it short...
Meta's been beaten down, so this'll examine it's earnings to see if it's justified, and give revenue, EPS and price targets to look out for
**Expenses and Net income**
First, let's look at Meta's revenue. Meta states that they're going to recieved up to $61 B in revenue for Q2, let's see what my model suggests...
| q | rev | exp | interest | tax | NI |
| :-: | :-: | :-: | :-: | :-: | :-: |
| q4 '25 | 59893 | 35148 | 609 | 2586 | 22768 |
| q1 '26 | 56311 | 33439 | -1120 | -5021 | 26773 |
| q2 '26 | *59'743* | *38'710* | *313* | *3'195* | *18'150* |
| q3 '26 | *63'303* | *42'810* | *307* | *3'348* | *17'452* |
| q4 '26 | *67'240* | *47'233* | *313* | *3'538* | *16'781* |
The model suggests $59.7 B for the second quarter and for rest of the year a 12.63% jump... On $60 B that's huge!
Expenses are going to take a hit, I had to bump up the numbers manually to accommodate for the increased CapEx and full year expense forecast on the earnings call.
**Revenue check**
Looking at their revenue again, in this section I'm going to double check that the initial values of the checksum are accurate by running the model again on their revenue sources as claimed on the balance sheet...
| Q | Ads | Other Rev | Reality Labs | Total Rev |
| :-: | :-: | :-: | :-: | :-: |
| Q4 '25 | 58'137 | 801 | 955 | 59'893 |
| Q1 '26 | 55'024 | 885 | 402 | 56'311 |
| Q2 '26 | 58'337.14 | 985.70 | 531.64 | *59'854.48* |
| Q3 '26 | 61'737.58 | 1108.96 | 737.65 | *63'584.19* |
| Q4 '26 | 65'472.76 | 1248.93 | 1080.91 | *67'802.61* |
The revenue numbers here are within a reasonable margin of error, so onto what you're here for, the EPS and price targets...
| q | shares | eps | ttm x 20 pe | ttm x 30 pe |
| :-: | :-: | :-: | :-: | :-: |
| Q1 '26 | 2'564 | 10.44 | 550.26 | **825.39** |
| Q2 '26 | 2'556.48 | **7.10** | 549.42 | **824.14** |
| Q3 '26 | 2'549.88 | **6.84** | 665.25 | **997.87** |
| Q4 '26 | 2'543.69 | **6.60** | 619.66 | **929.50** |
For the period of time before second quarter earnings, I'm seeing values as low as 550. **For the second quarter, I'm seeing values as high 825, if Meta can reclaim a 30 PE.** For the later in the year, I'm targeting a price just under $1000 with a PE of 30.
Position: 100 shares @ 611; 5 short puts (Jun 12, 585 @ 8.24) ... I'll be loading up on the way down.
작성자의 모델은 Meta의 2026년 2분기 매출을 약 597억 달러, EPS 7.10달러로 예측하며, 연간 EPS는 하락 추세지만 여전히 높음; 역사적 P/E 30배 확장 시 목표주가 825달러(2분기) 및 약 1,000달러(2026년 후반). 현재 주가(~611달러)는 20배 P/E 목표(~550달러)보다도 할인되어 있으며, 작성자는 강력한 광고 매출 성장과 Reality Labs 자본지출이 결국 성과를 거둘 것으로 예상하여 실적 촉매 앞서 매수 기회가 있다고 봄. 주식 매수 및 풋옵션 매도(예: 6월 12일 585P)로 낮은 비용에 축적; 작성자는 이미 포지션을 취했으며 "하락 시 매수"할 계획. 광고 시장 둔화 또는 Reality Labs 손실 확대 시 매출 성장 미달 가능; 비용(자본지출)이 가이던스를 초과할 수 있음; 광범위한 시장이 성장주를 낮게 재평가하면 P/E 압축; "수년간 횡보" 발언은 잠재적 정체를 강조.