💥5 INVERSIONES que SIEMPRE RESISTEN a una CRISIS Financiera

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 7월 5일, 16:15 | 38:45 | El Arte de Invertir

발언자

Alejandro Estebaranz — 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠

해당 영상은 역사적으로 금융 위기에 저항하면서도 정상 시장에서도 양호한 성과를 보여준 다섯 가지 투자 범주를 설명합니다. 이 범주는 다음과 같습니다: 단기 국채/유동성, 금(특히 골드 로열티 회사에 초점), REITs(특히 Realty Income 및 Extra Space Storage), 방어주 섹터(소비재, 헬스케어, 유틸리티), 그리고 AutoZone 및 McDonald's와 같은 저평가된 경기방어주 필터 리스트입니다. 발언자는 또한 과거 승자였던 Old Dominion과 Walmart가 현재 고평가되었다고 경고합니다. 전반적으로 역사적 데이터와 밸류에이션 분석을 바탕으로 위기 방어와 장기 복리 효과를 결합하는 데 중점을 둡니다. - 재무부 단기채와 단기 국채는 안전성과 위기 시 저렴한 자산을 매수할 수 있는 선택권을 제공합니다. - 금은 모든 주요 위기에서 상승했습니다; 골드 로열티 회사(FNV, RGLD, WPM)는 광산 리스크 없이 레버리지 상승 여력을 제공합니다. - REITs는 역사적으로 11%의 수익률을 기록했으며 대부분의 경기 침체기에 상승했습니다; Realty Income(O)과 Extra Space Storage(EXR)는 매력적인 밸류에이션에서 강력한 복리 성장주로 강조됩니다. - 소비재, 헬스케어, 유틸리티는 30년 동안 광범위한 시장을 outperformed했으며 경기 침체기에 상승하는 경향이 있습니다. - 저평가된 경기방어주 바스켓(AZO, AMGN, AJG, PHM, NFLX, WM, DRI)은 합리적인 멀티플에서 위기 방어와 높은 장기 수익률을 제공합니다. - McDonald's는 안정적인 성장 동인과 현재 밸류에이션 할인을 보유한 탄력적인 프랜차이즈/부동산 하이브리드로 분석됩니다. - Old Dominion과 Walmart는 과거 위기 저항력에도 불구하고 고평가 및 위험 신호로 지목됩니다. - 발언자는 Morningstar, S&P, State Street의 연구를 인용하여 역사적 성과 주장을 뒷받침합니다.

아이디어

Alejandro Estebaranz 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠 3:52

안전 채권은 위기 시 상승하며 유동성을 제공합니다.

단기 국채 및 재무부 단기 증권(유동성)은 시장 급락 시 중앙은행이 금리를 인하하여 가치가 상승하므로 거의 완전한 보호를 제공합니다. 또한 부실 자산을 매수할 드라이 파우더 역할을 합니다. 1929년 이후 역사적 데이터는 모든 주요 위기에서 플러스 수익률을 보여줍니다. 위기 외에는 기대 수익률이 4% 미만이지만, 레이 달리오 같은 전문가는 안정성과 선택권을 위해 이러한 상품에 10-15%를 보유할 것을 권장합니다.

Alejandro Estebaranz 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠 6:36

금은 위기 시 상승하며 인플레이션을 헤지합니다.

금은 주요 금융 위기 때마다 상승했으며(7%~51% 수익률), 인플레이션, 하이퍼인플레이션, 지정학적 불확실성에 대한 보호 수단입니다. 지난 50년간 연 8% 수익률을 기록해 주식에 약간 못 미치지만 위기 보호 기능이 있습니다. 2001년 이후 장기 성과는 주식과 비슷합니다. 레이 달리오는 최대 20% 할당을 제안합니다. 현재 강한 상승 후 조정을 겪고 있지만, 여전히 핵심 위기 헤지 수단입니다.

Alejandro Estebaranz 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠 8:33

금 로열티 주식 저평가, 저위험 레버리지.

금 로열티 회사(Franco Nevada, Royal Gold, Wheaton)는 금광 채굴 기업과 금 ETF의 장점을 결합했습니다: 운영 광산 리스크 없이 금 가격에 대한 레버리지 상승 효과, 높은 마진, 다양한 수익원, 낮은 비용을 제공합니다. 20년 동안 자본을 6~7배 증가시켰습니다. Franco Nevada는 2008년에 10%만 하락한 후 배당금을 포함해 14배 이상 증가했습니다. 현재 역사적 평균인 약 50배 대비 약 24배의 주가수익비율(PER)로 거래되며, 금 가격이 통합되는 가운데 드문 밸류에이션 기회를 제공합니다.

FNV RGLD WPM 높음

Alejandro Estebaranz 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠 12:48

REITs는 위기에 강하며, 현재 저평가되어 있습니다.

미국 REITs는 필수 부동산(아파트, 병원, 물류)을 소유하며, 역사적으로 연간 약 11%의 수익률을 기록했습니다. 경기 침체기에는 물리적 부동산이 하락한 반면, 평균 10% 상승했으나, 2008년 블랙스완 신용 사태는 예외였습니다. 현재 REITs는 높은 금리로 인해 보합세이나, 다음 위기에서 금리가 낮아지면 부동산 가치와 REITs 주식 수요가 상승할 것입니다. 이는 높고 의무적인 배당금과 함께 매력적인 위험-수익 프로필을 제공합니다.

Alejandro Estebaranz 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠 20:10

Realty Income은 월별로 부를 복리로 증가시킵니다.

Realty Income (O)은 상징적인 월배당 REIT입니다. 배당금을 재투자하면 연 13% 수익률로 1만 달러 투자가 50만 달러가 되었습니다. 2008년과 2020년의 하락 폭은 얕았고 빠르게 회복되었습니다. 필수 임차인과의 순임대 모델은 위기 저항성을 제공합니다. 높은 배당금과 복리 효과는 장기 자산 형성의 초석입니다.

Alejandro Estebaranz 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠 22:10

셀프 스토리지 선두주자, 저평가, 위기 저항적 성장.

Extra Space Storage (EXR)는 최고 수준의 셀프 스토리지 REIT입니다. 셀프 스토리지는 28년간 연 18-19%의 수익률을 낮은 변동성으로 기록했습니다. EXR은 고금리, 약한 경제 환경에서도 FFO를 유지했습니다. 다음 위기에서 금리가 하락하면 수익이 재가속화되고 주가는 재평가될 것입니다. 현재 주가는 역사적 평균 20배 대비 17배 수익률로 거래되어 매력적인 진입점입니다.

Alejandro Estebaranz 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠 23:47

방어주는 모든 사이클에서 초과 성과를 냅니다.

소비재, 헬스케어, 유틸리티는 역사적으로 경기 침체기에 상승했으며 30년 수익률이 광범위 시장보다 높았습니다(11-14% 대 10%). 이들의 수요는 어떤 경제에서도 보장되며, 인플레이션을 전가하고 위기 시 안전자산 자금을 유치합니다. 최근 고금리와 소외로 인해 저조한 성과를 보였지만, 현재는 보호와 강력한 장기 상승 여력을 모두 제공합니다.

XLU XLP XLV 높음

Alejandro Estebaranz 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠 28:25

McDonald's 회복력 있는 복합 성장주, 현재 저평가.

McDonald's (MCD)는 방어적 필수소비재와 부동산 사업을 결합합니다. 2008년에 17% 상승했으며 연간 11%의 복리 성장률을 기록했습니다. 성장은 4가지 동력에 의해 이루어집니다: 신규 매장 2~3%, 인플레이션 전가를 통한 가격 인상 3%, 영업 레버리지, 연간 1% 자사주 매입, 그리고 증가하는 약 3% 배당금입니다. 수익의 거의 절반은 가맹점 임대료에서 나오며, 경기 침체 시 회사를 보호합니다. 현재 역사적 평균인 24배 대비 21배 수익률에 거래되고 있으며, 일반적인 프리미엄보다 낮은 수준입니다.

Alejandro Estebaranz 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠 35:03

Old Dominion 과대평가, 품질에도 불구하고 위험.

Old Dominion (ODFL)은 380배 성장한 고품질 경기방어 화물 운송 회사이지만, 현재 시장 평균의 두 배인 40배 수익률에 거래되고 있습니다. 위기 상황에서 비즈니스는 잘 견디겠지만, 과도한 밸류에이션은 하락에 극도로 민감하게 만들어 품질에도 불구하고 매우 큰 폭의 하락 가능성이 있습니다.

Alejandro Estebaranz 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠 35:26

저평가된 경기방어주, 위기 속에서도 복리 효과를 누리다.

2008년 위기 당시 상승하며 이후 높은 수익률을 지속한 경기방어주들이 현재 합리적인 밸류에이션에 거래되고 있습니다: AutoZone(자동차 수리 대리주, 위기 이후 연간 수익률 17%), AMGEN(헬스케어, 주가수익비율 14배), AJ Gallagher(보험), Pulte Group(주택건설, 12배, 시장 대비 50% 할인), Netflix(유틸리티에 가까운 23배, 가입자 충성도 높음), Waste Management(필수 폐기물 서비스), Darden Restaurants(가치 대비 품질 좋은 외식). 이 종목들은 위기 방어와 강력한 복리 효과를 제공하지만 현재 간과되고 있습니다.

Alejandro Estebaranz 암호화폐 유튜버, 엘 에스테바란츠 35:50

Walmart, 40배 PER에 과대평가.

Walmart (WMT)는 리뷰에서 유일한 경기방어주로, 역사적 평균인 20배 대비 거의 40배에 달하는 매우 높은 밸류에이션에 거래되고 있습니다. 강력한 비즈니스이지만, 현재 멀티플은 안전마진이 거의 없어 하향 재평가에 취약합니다.