As ações que deixaram a Nvidia pra trás
발언자
Fernando Ulrich
— 재정 해설가, 독립
Fernando Ulrich가 AI 거품을 분석하며 Nvidia, Intel, Micron, TSMC, Samsung, SK Hynix와 같은 반도체 주식의 비정상적 상승을 강조합니다. 그는 현재의 광란을 닷컴 버블과 비교하며, 자본지출 사이클이 지속 불가능하고 이러한 주식의 위험-보상이 장기 투자자에게 불리하다고 경고합니다. 그는 단기적 상승 가능성에도 불구하고 개인적으로 이 종목들을 회피합니다. 이 비디오는 또한 대만과 한국에 대한 거시경제적 영향을 논의하는데, 이들 국가의 수출과 경상수지는 AI 수요로 인해 급증했습니다.
- 비디오는 지난 12개월간 AI 반도체 기업들의 주가 급등을 검토합니다.
- 강조된 기업: Nvidia, Intel, AMD, Broadcom, Cisco, Micron, TSMC, ASML, Samsung, SK Hynix, Arm Holdings.
- AI 반도체 ETF(SMH)는 지난 1년간 159% 상승했습니다.
- 한국 주가 지수(EWY)는 나스닥을 앞지르며 227% 상승했습니다.
- 대만 지수(EWT)는 TSMC에 힘입어 91% 상승했습니다.
- 발언자는 닷컴 버블과의 유사점을 지적하며, 2000년 이후 Cisco의 90% 폭락을 인용합니다.
- 그는 AI 자본지출 사이클(2026년 예상 8000억 달러)이 결국 역전되어 거품 붕괴로 이어질 것이라고 경고합니다.
- 장기적 위험-보상이 불리하므로 AI 반도체 주식을 회피할 것을 권고합니다.
아이디어
버블 우려로 인해 AI 반도체 주식을 관망하라.
AI 반도체 주식들은 닷컴 버블과 유사한 버블 상태에 있다. AI 연산에 대한 수요는 실재하지만, 설비투자(Capex) 사이클은 지속 가능하지 않을 가능성이 높으며 결국 반전될 것이다. 향후 5~10년간 이들 주식의 위험 대비 수익은 불리하며, 발언자는 이들 종목을 전혀 매수하지 않고 있다. 그는 단기적인 추가 상승 가능성에도 불구하고 이들 종목을 관망할 것을 조언한다.
다음
This Fernando Ulrich video, published May 28, 2026, features Fernando Ulrich discussing NVDA, INTC, AMD, AVGO, CSCO, MU, TSM, 000660.KS, ASML, 005930.KS, ARM, SMH. 1 trade idea extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Fernando Ulrich · Tickers: NVDA, INTC, AMD, AVGO, CSCO, MU, TSM, 000660.KS, ASML, 005930.KS, ARM, SMH