Mad Money 03/10/26 | Audio Only
발언자
• 지정학적 긴장과 원유 시장 변동성이 혼란스러운 환경을 조성하여 투자자들이 적극적으로 거래하기에 위험합니다.
• 개인 투자자들은 매일 거래할 필요가 없고 단순히 "손을 놓고 기다릴" 수 있기 때문에 현재 헤지 펀드보다 우위에 있습니다.
• 기업 분할은 숨겨진 가치를 드러내고 있으며, 특히 의료 기기 분야에서 느린 성장 부문을 매각함으로써 핵심 사업의 가속화를 강조하고 있습니다.
• 데이터센터 건설은 계속해서 막대한 수요를 창출하여 메모리 칩과 광 네트워킹 부품에 다년간의 호재를 제공하고 있습니다.
• 사모 신용 회사들은 대출 포트폴리오의 질에 대한 조사가 강화되고 있으며, 월스트리트는 상환을 위해 대출을 매각하여 유동성을 증명할 것을 요구하고 있습니다.
아이디어
휴렛팩커드 엔터프라이즈의 CEO가 어젯밤 컨퍼런스 콜에서 메모리 부족에 대한 완화가 없을 것이라고 말했습니다. 지속적인 메모리 부족은 반도체 및 스토리지 기업에 막대한 가격 결정력을 부여하여, 데이터 센터 수요가 계속해서 풍부함에 따라 사실상 돈을 찍어낼 수 있게 합니다. 데이터 센터 메모리에 대한 근본적인 수요가 단기 거시 시장 노이즈를 압도하므로 롱. 지정학적 충격 또는 기업 기술 지출의 급격한 감소로 데이터 센터 테제가 탈선할 수 있습니다.
솔직히 말해 그렇게 좋은 회사가 아니기 때문에 주가수익배수가 계속 하락하고 있습니다. 핵심 사업의 구조적 문제는 주요 기술 기업 출신의 성공적인 신임 CEO조차 빠른 턴어라운드를 실행하는 데 어려움을 겪을 것임을 의미합니다. AVOID: 회사가 근본적으로 결함이 있고, 하락하는 밸류에이션 배수는 가치 기회가 아닌 망가진 비즈니스 모델을 반영하기 때문입니다. 신임 CEO가 회사를 성공적으로 재구조화하고 성장을 가속화하여 빠른 멀티플 확대를 초래할 수 있습니다.
한때 크게 올랐지만 지금은 사상 최고가 대비 50% 이상 하락했습니다... Steve Huffman은 정말 잘하고 있습니다. 훌륭한 제품입니다. 핵심 제품은 충성도 높은 사용자 기반과 함께 여전히 높은 참여도를 유지하고 있어, 대규모 50% 매도는 회사의 내재가치를 반영하기보다 시장의 과잉 반응임을 의미합니다. 플랫폼의 고착성과 강력한 리더십 덕분에 할인된 주가는 매력적인 진입점이므로 롱. 소셜 미디어 광고 지출이 둔화되거나 주식의 높은 변동성이 추가 단기 하락을 초래할 수 있습니다.
Nvidia가 스토리를 확고히 했습니다. 고급 광학 기술에 대한 광범위한 추진의 일환으로 Coherent에 20억 달러를 투자하고 있습니다. 데이터 센터가 더 빠르고 전력 효율적인 연결을 필요로 함에 따라 광 포토닉스가 기존 구리를 대체합니다. Nvidia의 막대한 투자와 장기 공급 계약은 Coherent의 기술을 검증하고 미래 수익원을 보장합니다. 이 회사가 차세대 AI 데이터 센터 아키텍처를 위한 중요한 미국 기반 공급업체이기 때문에 롱(Long)합니다. 주가는 연초 이후 크게 상승하여, 데이터 센터 자본 지출이 둔화될 경우 조정에 취약합니다.
당뇨병 부문의 분사로 Medtronic은 이제 나머지 세 가지 사업에 집중할 수 있습니다... 현재 수준에서 주식은 무시하기에는 너무 저렴하다고 생각합니다. 성장이 느린 당뇨병 부문을 제거함으로써 회사의 주요 걸림돌이 제거되어 시장이 마침내 Medtronic의 가속화되는 심혈관 및 의료-외과 사업을 인식하고 적절하게 평가할 수 있습니다. 롱: 경기 침체에 강한 수익성 높은 의료 기기 회사가 저렴한 밸류에이션(내년 수익 대비 15배 미만)과 견고한 3.2% 배당 수익률로 거래되고 있기 때문입니다. 나머지 신경 과학 부문이 계속 둔화되거나, 더 넓은 시장이 분사로 인해 해제된 가치를 무시하는 경우.
Medicare Advantage 요금이 몇 주 후에 재협상될 예정입니다... 이 상황이 너무 혼란스럽습니다. Medicare 및 Medicaid 분야의 규제 및 요금 압력은 엄청난 헤드라인 리스크를 만들어 회사의 전반적인 품질과 관계없이 갑작스럽고 심각한 주가 하락을 촉발할 수 있습니다. 정부 요금 협상의 예측 불가능한 특성 때문에 현재 이 주식을 보유하기에는 너무 위험하므로 관망합니다. Medicare Advantage 요금이 예상보다 좋게 나와 관리 의료 주식에 대규모 안도 랠리가 발생했습니다.
셀시우스(Celsius)는 실적 발표 후 급등했다가 지난주 소비재 주식과 함께 하락했습니다. 저는 그 멋진 분기를 공짜로 얻고 있다고 생각합니다. 기초 사업은 새로운 인구 통계, 국제 시장, 그리고 펩시(Pepsi)의 유통 네트워크를 통해 빠르게 확장되고 있습니다. 최근 20%의 주가 하락은 회사 펀더멘털이 아닌 거시적 우려에 의해 주도되었습니다. LONG. 거시적 매도세가 할인된 가격에 초성장 소비재 브랜드를 살 수 있는 드문 기회를 제공하기 때문입니다. 심각한 소비자 경기 침체는 에너지 음료 소비의 실제 둔화를 초래하여 최근 매도세를 정당화할 수 있습니다.
"사람들이 American Express에 대해 적대적으로 나서고 있습니다. 현재 303달러입니다. 387달러에서 계속 하락했습니다... 매도자와 반대로 가십시오. 시장은 고품질 금융 프랜차이즈를 과도하게 처벌하고 있습니다. 지금 일부를 매수하고 추가 하락 시 더 매수할 여유를 남겨두는 것은 현명한 역발상 전략입니다. 주가의 심각한 기술적 붕괴에도 불구하고 기초 사업이 여전히 강력하므로 롱입니다. 소비자 부도 증가 또는 여행 및 엔터테인먼트 지출 둔화는 수익을 더욱 압박할 수 있습니다."
회사는 가장 큰... 오, 여기 폴리에틸렌 덕분에 정말 홈런이네요. 좋은 걸 잡으셨습니다. 두 가지를 드리겠습니다. Dow도 추가하겠습니다. 핵심 화학 제품(예: 폴리에틸렌)에 대한 강한 수요와 가격 결정력은 최상위 화학 제조업체의 큰 펀더멘털 아웃퍼폼을 이끌고 있습니다. 롱, 이들 기업이 특정 소재 수요 사이클을 성공적으로 활용하고 있기 때문입니다. 글로벌 산업 둔화나 원자재 에너지 투입 비용 급등이 화학 제조 마진을 압박할 수 있습니다.
저는 사모 신용을 좋아하지 않습니다. 상승 여력이 상당히 제한적이고 기업이 채무 불이행 시 하락 위험이 크다고 생각하기 때문입니다... 저는 그 회사의 주식을 사지 않을 것입니다. 사모 신용 회사가 투자자 환매를 충족시키기 위해 대출을 쉽게 매각할 수 없다면, 시장은 기초 자산의 진정한 질과 유동성에 대해 심각한 의문을 제기할 것입니다. 불안정한 경제 환경에서 사모 신용 포트폴리오의 구조적 위험이 잠재적 수익 혜택보다 크므로 AVOID. 사모 신용 시장이 회복력을 유지하고, 채무 불이행이 낮게 유지되며, 회사가 환매를 성공적으로 처리할 경우 주식은 상승할 수 있습니다.
다음
This CNBC video, published March 12, 2026, features Jim Cramer discussing WDC, MU, STX, PYPL, RDDT, COHR, MDT, UNH, CELH, AXP, DOW, LYB, OWL. 10 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
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