Microsoft Surges, Meta Slides | Open Interest 7/30/2026

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 7월 30일, 17:38 | 1:34:48 | Bloomberg Markets

발언자

Derrick Wood — 애널리스트, TD Cowen

Michael Nathanson — MoffettNathanson 공동 창립 파트너 겸 선임 리서치 애널리스트

Brian Niccol — CEO, 스타벅스

JoAnne Feeney — 포트폴리오 매니저 겸 파트너, Advisors Capital Management

Ed Ludlow — 공동 진행자, Bloomberg Technology

Anastasia Amoroso — iCapital

Paige — Bloomberg Reporter

Bailey Lipschultz — 리포터, Bloomberg

시장은 마이크로소프트가 실적으로 AI 수익화 진전을 보여주며 주도하여 상승했고, 메타는 불분명한 AI ROI로 하락했습니다. 워시 연준 의장의 발언과 인플레이션 데이터는 금리 인상 우려를 불러일으켰지만, PCE 둔화가 안도감을 제공했습니다. 스타벅스 CEO는 탄력적인 소비자 지출을 강조했고, 분석가들은 AI 자본 지출 지속 가능성과 오라클의 AI 포지션에 대해 논쟁했습니다. - 마이크로소프트는 애저 가속화와 낮은 자본 지출 가이던스로 급등하며 S&P 500과 나스닥을 끌어올렸습니다. - 메타는 투자자들이 대규모 AI 지출이 수익을 창출할 것이라는 증거를 요구하면서 9% 하락했습니다. - 워시 연준 의장은 2% 인플레이션에 대한 약속을 반복하여 채권 시장 매도를 촉발했습니다. - 근원 PCE 인플레이션은 6월에 둔화되었지만, 소비자 지출 및 저축 데이터가 우려를 제기했습니다. - 스타벅스는 강력한 기존점 매출과 거래 성장을 보고하여 광범위한 소비자 탄력성을 시사했습니다. - 분석가들은 오라클이 AI 컴퓨팅 수요에서 저평가되었다고 지적하며 익스포저 우려가 과장되었다고 말했습니다. - 중동의 지정학적 긴장으로 브렌트유는 배럴당 90달러 근처를 유지했습니다. - 소비자 IPO 시장은 저지 마이크스와 리포메이션 데뷔로 활기를 보였습니다.

아이디어

Brian Niccol CEO, 스타벅스 30:09

강한 소비자 탄력성이 성장을 견인

스타벅스는 7.9%의 강한 기존점 매출 성장을 보이고 있으며, 이는 더 많은 고객 거래와 푸드 첨부 및 음료 커스터마이제이션을 통한 방문당 지출 증가에 힘입은 것입니다. 소비자 수요는 모든 소득 및 연령대에서 탄력적입니다. 저비용 매장 리모델링이 거래 성장을 가속화하고 있으며, 드라이브스루 및 카페의 속도 개선이 더 나은 고객 경험을 제공하고 있습니다.

Michael Nathanson MoffettNathanson 공동 창립 파트너 겸 선임 리서치 애널리스트 45:43

AI ROI 불명확, fly blind 상황

Meta는 성공 실적 없이 새로운 AI 사업에 진입하며 치열한 경쟁에 직면하고 있습니다. 회사는 막대한 AI 투자가 수익을 창출하고 있다는 명확한 증거를 제시하지 않았으며, 컴퓨팅을 임대하는 하이퍼스케일러가 되겠다는 계획은 모호합니다. 과잉 구축 위험과 'fly blind' 기간은 장기적인 제품 구축 강점에도 불구하고 단기적으로 주식을 위험하게 만듭니다.

JoAnne Feeney 포트폴리오 매니저 겸 파트너, Advisors Capital Management 57:07

오라클의 AI 익스포저 우려는 잘못됐다.

오라클의 OpenAI에 대한 집중된 익스포저에 대한 우려는 AI 컴퓨팅 용량 수요의 전반적인 강세를 고려할 때 잘못된 것이며, 현재 수준에서 오라클 주식을 매력적으로 만든다.

Derrick Wood 애널리스트, TD Cowen 63:14

골디락스 실적, 지속적 랠리 지지

Microsoft는 Azure 매출 성장이 2022년 이후 가장 빠른 속도로 가속화되고, 2026년 자본적지출(CAPEX) 가이던스가 하향 조정되었으며, Copilot 유료 사용자가 3천만 명으로 급증하는 '골디락스' 분기를 보고했습니다. 잉여현금흐름이 크게 개선되어 부채나 주식 시장을 활용해야 할 위험이 제거되었습니다. 이 주식은 그동안 저평가되어 있었으며 이번 실적은 지속적인 랠리를 지지합니다.