The Memory Supercycle, Ansem and Solana, and the Saylor Problem

Thread Guy가 주말 휴식을 마치고 복귀하여 다양한 주제를 다룹니다. 인상 깊었던 서평, 트럼프의 카지노 사업 실패, 스포츠 베팅 붐이 젊은 투자자들에게 미치는 영향, 2028년 대선을 위한 정치적 책략, 그리고 최신 Strategy(MSTR) 발표 내용입니다. 핵심 시장 논의는 메모리 슈퍼사이클, 고도로 투기적인 마이크로캡 AI 클라우드 종목(Shaw AI / Sharon AI), Hyperliquid와 IBM에 대한 크립토 롱 포지션, SpaceX와 Solana의 강세 차트, 그리고 저렴하고 고도화된 중국 AI 모델이 제기하는 경쟁적 위협에 집중되어 있습니다. - Nate Silver의 저서 'On the Edge'가 예기치 않게 주말 동안 화두가 되면서 포커, 트레이딩의 유사성, 카지노 게임 이론에 대한 고찰을 불러일으켰습니다. - 도널드 트럼프는 카지노 사업에서 다섯 번 실패했으며, 타지마할에서 큰손 고객의 첫 베팅을 지켜보며 식은땀을 흘렸던 흥미로운 일화가 있습니다. - 스포츠 베팅은 한 세대가 2배~10배의 수익을 빠르게 기대하도록 만들었으며, 이러한 투기적 욕구가 주식 및 크립토 시장으로 유입되어 변동성을 증폭시키고 있습니다. - 실리콘밸리 모금 행사 이후 JD Vance의 2028년 대선 가능성이 높아졌지만, Thread Guy는 트럼프 측근들이 Marco Rubio를 밀고 있다고 보고 있습니다. - Strategy(MSTR)는 USD 준비금 정책, STRF 우선주에 대한 12% 배당 인상, STRF 및 MSTR에 대한 10억 달러 규모의 자사주 매입, 그리고 배당금 재원 마련을 위해 12.5억 달러 규모의 비트코인을 매도할 의향이 있음을 발표했습니다. 이는 사실상 영구적이고 서서히 자산이 소진되는 구조입니다. - Sharon AI / Shaw AI(SHAW)에 대한 심층 분석: 거대한 AI 인프라 계약을 체결한 소규모 호주 네오클라우드 기업으로, Leopold가 20% 지분을 인수했으나 사기라는 혹평이 담긴 숏 리포트가 나왔습니다. Thread Guy는 소액의 투기적 포지션을 진입했습니다. - 메모리 슈퍼사이클은 중요한 병목 현상입니다. DRAM/HBM은 AI 성능의 근간이며, DRAM 비즈니스 모델은 가격 하한선/상한선 계약을 통해 구조적으로 개선되었습니다. CXMT의 IPO는 면밀히 지켜봐야 할 이벤트입니다. - GLM 5.2와 같은 중국 오픈소스 모델들은 미국 최고 수준의 모델들과 대등한 성능을 훨씬 낮은 토큰 비용으로 제공하고 있으며, 이로 인해 미국 모델 사용량이 급격히 감소하고 있습니다.