외국인이 코스피를 바라보는 시선ㅣ염승환 LS증권 이사 [더블 업]
발언자
Yeom Seung-hwan
— 이사, LS증권
염승환 LS증권 이사가 한국 시장 전망을 논의합니다. 그는 삼성전자와 SK하이닉스를 PER 기준으로 매력적으로 보고 있으며, 외국인 매도세가 반전될 것으로 예상합니다. 또한 유가, 로봇, 조선, 해저 케이블, 리튬을 주요 테마로 제시합니다.
- 코스닥 랠리는 임박하지 않음; 바이오 및 정책 촉매 필요.
- 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 외국인 매도는 리밸런싱 및 밸류에이션 혼란 때문.
- 반도체 밸류에이션이 PBR에서 PER로 전환될 것으로 예상.
- 러시아-우크라이나 전쟁 종료 시 유가는 하락할 것으로 예상.
- 로봇 및 조선 업종은 경기 회복 수혜주로 선호.
- 해저 케이블과 리튬은 구조적 테마로 강조.
- 미국의 대중국 반도체 수출 규제 완화는 가능성이 낮지만, 발생 시 큰 악재가 될 것.
- 전반적 시장은 변동성이 크지만 장기적으로 긍정적 궤적.
아이디어
반도체 주식 PBR에서 PER로 전환
삼성전자와 SK하이닉스는 PER 기준으로 저평가되어 있습니다. 장기 계약으로 수익이 안정화되면서 반도체 사이클이 변화했기 때문입니다. 시장은 PBR에서 PER 가치평가로 전환될 것이며, 이는 삼성전자 목표가 410,000원, SK하이닉스 2,800,000원을 뒷받침합니다.
전쟁 종료 시 유가 하락
러시아-우크라이나 전쟁이 끝나면 유가는 하락할 것입니다. 전쟁 전 과잉공급 상태가 재개되기 때문이며, 인프라 손상이 하락 속도를 늦출 것입니다. WTI 원유는 100달러 근처에서 80달러 초반으로 하락할 것으로 예상됩니다.
로봇 섹터, 금리 인하 수혜
한국 로봇주는 금리와 유가 하락의 큰 혜택을 볼 것입니다. 금리 우려로 큰 타격을 입었으며, 거시 환경이 개선될 때 반등할 것입니다.
조선업종, 방산 수요 수혜
한국 조선업종은 강한 실적, 미군함 수요, 캐나다 잠수함 계약 가능성, 대만 긴장에 따른 방위비 지출로 매력적입니다.
해저케이블, 재생에너지 전환으로 강세
해저케이블은 해상풍력과 글로벌 에너지 전환에 힘입은 강력한 투자 테마이며, 공급 타이트함이 가격을 지지합니다.
리튬, 전략광물 트렌드 수혜
리튬은 미국이 리튬을 포함한 60개 핵심 광물을 지정함에 따라 안보 광물이며, 중국 의존도를 줄이기 위한 움직임이 한국 리튬 관련 기업에 혜택을 줄 것입니다.
다음
This 3PRO TV (삼프로TV) video, published May 22, 2026, features Yeom Seung-hwan discussing 000660.KS, 005930.KS, WTI, Korean robotics sector, Korean shipbuilding sector, Submarine cable sector, LIT. 6 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Yeom Seung-hwan · Tickers: 000660.KS, 005930.KS, WTI, Korean robotics sector, Korean shipbuilding sector, Submarine cable sector, LIT