VM VMC Vulcan Materials 로딩 중... : 애널리스트의 강세 및 약세 의견

작성자는 비AI 종목이 부실하며 멀티플이 0으로 붕괴될 것이라고 암시하며, 전통주에서 AI로의 약세 순환매를 시사합니다.

작성자는 시장 밸류에이션에 대한 불만을 표출하며 AI 포지션을 매도하고 비AI 종목을 매수하는 것에 대한 수사학적 질문을 던졌으나, 명시적인 미래 지향적 방향성 투자 의견은 제시하지 않았음.

작성자는 비AI 종목의 밸류에이션 멀티플과 AI 포지션 매도에 관한 수사적 질문을 제기하지만, 명시적인 방향성 견해나 거래 추천은 제공하지 않습니다.

"건물, 특히 구조물에 대한 세금 인센티브인 100% 비용 처리(expensing)는 막대한 환급으로 이어질 것입니다." 구조적 투자에 대한 100% 선불 비용 처리는 기업 자본 지출의 ROI와 현금 흐름 프로필을 극적으로 개선합니다. 이는 비주거용 건설 및 인프라 프로젝트의 물결을 촉발할 것입니다. 중장비를 임대하는 회사(URI), 토공 기계를 제조하는 회사(CAT), 또는 골재 및 건축 자재를 공급하는 회사(VMC)는 기업들이 세금 보호막을 활용하기 위해 서두름에 따라 주문서의 직접적인 급증을 보게 될 것입니다. 롱. 성장 촉진 세금 정책은 중장비 건설 및 자본 지출을 직접적으로 보조하여 이들 산업재를 광범위한 소비자 약세로부터 보호합니다. 연준이 유가 충격으로 인해 금리를 추가로 인상해야 할 경우, 자본 비용이 결국 새로운 건설의 세금 혜택을 압도할 수 있습니다.

사용자는 Vulcan Materials Company에 대해 긍정적인 전망을 표합니다.

Richards는 "우리는 물리적 세계를 사랑합니다... 콘크리트... 도로... 인프라 건설... 변압기 또는 크레인."이라고 말합니다. 그는 "거대한 재산업화가 일어나고 있다"며 공장, 장비, 자재에 자본이 필요하다고 지적합니다. 거시 체제는 "자산 경량" 소프트웨어 성장에서 "자산 중량" 산업 건설(리쇼어링, AI 데이터센터, 칩 제조)로 전환되고 있습니다. 건설을 위한 물리적 도구(CAT, URI), 자재(VMC), 전력망 부품(ETN)을 공급하는 기업들이 이 자본지출 사이클의 직접적인 수혜자입니다. "물리적 세계" 산업 및 인프라 종목을 롱합니다. 심각한 경기 침체는 자본 지출과 건설 프로젝트를 중단시켜 경기 순환 산업주에 타격을 줄 것입니다.