BO BOX Box, Inc. 로딩 중... : 애널리스트의 강세 및 약세 의견

데이터 모트를 보유한 레거시 SaaS 기업들은 저평가되어 있다.

'에이전트가 작업을 수행하려면 실제로 파일 시스템이 필요합니다... Box는 에이전트가 비정형 데이터를 활용할 수 있도록 돕는 플랫폼을 구축하고 있습니다.' 시장은 이전에 AI가 SaaS 시트를 대체할 것을 두려워했습니다. Levie는 AI 에이전트가 실제로 소프트웨어의 파워 유저이며 기능하려면 구조화된 데이터 계층이 필요하다고 반박합니다. Box가 '에이전트를 위한 파일 시스템'이 된다면 거래량과 유용성이 크게 증가하여 레거시 스토리지 플레이에서 AI 인프라 플레이로 재평가가 정당화됩니다. 롱. 주가는 실적 발표 후 돌파하고 있으며, 내러티브는 'SaaS 피해자'에서 'AI 조력자'로 전환되었습니다. AI 에이전트가 결국 Box와 같은 중간 계층을 우회하여 원시 스토리지 또는 독점 모델 생태계와 직접 상호작용할 수 있습니다.

기업용 소프트웨어 주식은 생성형 AI가 기업들이 자체 코드를 작성하고 SaaS 제공업체를 대체할 수 있다는 우려로 인해 급락(30~70% 하락)했습니다. 수익성이 좋고 성장성이 강한 기업의 경우 매도는 과도합니다. * Intuit (INTU): AI는 소비자 TurboTax 사업이나 내부 소프트웨어를 구축할 여력이 없는 중소기업에 위협이 아닙니다. * Salesforce (CRM): 사상 최저 PER(14배)에 거래 중이며, 2008년 경기 침체 당시보다 저렴합니다. * ServiceNow (NOW): 강력한 성장(19%)과 대규모 자사주 매입 프로그램(20억 달러). * Box (BOX): 저렴한 가격(주당순이익 16배)과 일관된 실행력. * Atlassian (TEAM): 고점 대비 70% 하락했지만 이익 성장률은 30%. * Workday (WDAY): 예상 성장률 18%에도 불구하고 PER 15배 미만에 거래. 독점 스크리닝을 통해 이 특정 종목들은 25% 이상 하락했지만 시장 평균 이상의 이익 성장과 수익성을 보유한 것으로 확인되었습니다. AI 우려가 지속되면 시장은 단기적으로 소프트웨어 주식을 비합리적으로 계속 처벌할 수 있습니다.