콜
6
#468
알파 점수 53.8
Jeffrey Gundlach
DoubleLine Capital 설립자 겸 CEO
승률
20.0%
수익률
-0.2%
차트 로딩 중...
티커
방향
언급
첫 콜
콜 가격
손익
테제
테마
출처
롱
5월 7일
$30.06
-3.6%
원자재는 광범위한 분산 효과를 제공하며, 유가와 식품 가격 상승 압력을 받고 있습니다. 블룸버그 원자재 지수는 신고점을 기록하며 모든 이동 평균선 위에 있으며, 인플레이션 및 재정 리스크를 헤지할 수 있는 실물 자산에 대한 노출을 제공합니다.
원자재
롱
3월 23일
$404.04
-8.8%
Gundlach는 금이 자신이 올해 목표 고점으로 생각했던 수준으로 되돌아왔으며, 이 수준에서 "금을 추가하기에 매우 좋은 기회"라고 명시적으로 밝혔습니다. 작년에 4000달러 이상이라는 자신의 예측을 넘어 거의 5500달러까지 급등한 후, 금은 자신의 원래 목표에 기반한 더 합리적인 밸류에이션으로 조정되어 매력적인 진입점을 만들었습니다. 현재 가격이 익스포저를 늘릴 수 있는 매력적인 기회라고 보기 때문에 롱이며, 미래 상승 잠재력에 대한 확신을 나타냅니다. 원자재의 지속적인 하락 또는 금의 안전 피난처 매력을 감소시키는 거시경제 조건의 변화.
Gundlach는 금이 자신이 올해 목표 고점으로 생각했던 수준으로 되돌아왔으며, 이 수준에서 "금을 추가하기에 매우 좋은 기회"라고 명시적으로 밝혔습니다. 작년에 4000달러 이상이라는 자신의 예측을 넘어 거의 5500달러까지 급등한 후, 금은 자신의 원래 목표에 기반한 더 합리적인 밸류에이션으로 조정되어 매력적인 진입점을 만들었습니다. 현재 가격이 익스포저를 늘릴 수 있는 매력적인 기회라고 보기 때문에 롱이며, 미래 상승 잠재력에 대한 확신을 나타냅니다. 원자재의 지속적인 하락 또는 금의 안전 피난처 매력을 감소시키는 거시경제 조건의 변화.
원자재
롱
5월 8일
$85.91
-1.6%
Gundlach는 일부 포트폴리오에서 고쿠폰 미국 국채를 동일 만기의 저쿠폰 미국 국채로 교체하여, 경기 침체에 대응한 잠재적인 미국 부채 구조조정에 베팅했습니다. 이 스와프를 통해 그는 동일한 듀레이션 익스포저를 유지하면서 금리가 하락할 경우 가격 상승 혜택을 누릴 수 있습니다.
채권·금리
숏
3월 27일
$12.51
-1.7%
프라이빗 크레딧을 "완전한 재앙"이자 "더 나빠질 것"이라고 부르며, 2006년 서브프라임 모기지와 직접적인 유사점을 제시합니다. 시장은 불투명하고, 마크는 실제가 아니며(동일 포지션이 95와 8로 마크된 예시 인용), 프라이빗 자산과 제공된 유동성 사이에 근본적인 불일치가 있습니다. 추가 매수자는 없고 매도자만 있으며, 환매 요청이 급증할 것입니다. 대대적인 변화는 불가피합니다. 디폴트는 상당한 재평가를 초래하고 사모펀드와의 근친적이고 건강하지 못한 관계를 부각시킬 것입니다. 예상보다 강한 경제는 디폴트를 지연시키고 보다 질서 있는 청산을 가능하게 하여 시스템적 피해를 완화할 수 있습니다.
프라이빗 크레딧을 "완전한 재앙"이자 "더 나빠질 것"이라고 부르며, 2006년 서브프라임 모기지와 직접적인 유사점을 제시합니다. 시장은 불투명하고, 마크는 실제가 아니며(동일 포지션이 95와 8로 마크된 예시 인용), 프라이빗 자산과 제공된 유동성 사이에 근본적인 불일치가 있습니다. 추가 매수자는 없고 매도자만 있으며, 환매 요청이 급증할 것입니다. 대대적인 변화는 불가피합니다. 디폴트는 상당한 재평가를 초래하고 사모펀드와의 근친적이고 건강하지 못한 관계를 부각시킬 것입니다. 예상보다 강한 경제는 디폴트를 지연시키고 보다 질서 있는 청산을 가능하게 하여 시스템적 피해를 완화할 수 있습니다.
테마 ETF
롱
3월 27일
$55.27
+14.5%
미국 투자자들이 주식 익스포저의 100%를 미국 외부에 두도록 권장하며, 그의 "첫 번째 추천"은 현지 통화 표시 신흥 시장 주식입니다. 미국 주식은 엄청나게 과대평가되어 있으며(장부가 대비 주가가 미국 외의 2배 이상), 해외 투자는 실시간으로 outperform하기 시작했습니다. 그는 다년간의 해외 outperform 기간의 초기 단계에 있다고 믿습니다. 유의미한 밸류에이션 차이와 체제 전환(달러 하락, 미국 금리 상승)은 비미국 주식, 특히 현지 통화 표시 신흥 시장에 유리합니다. 심각한 글로벌 경기 침체는 신흥 시장을 미국보다 더 타격하여 상대적 성과를 역전시킬 수 있습니다.
미국 투자자들이 주식 익스포저의 100%를 미국 외부에 두도록 권장하며, 그의 "첫 번째 추천"은 현지 통화 표시 신흥 시장 주식입니다. 미국 주식은 엄청나게 과대평가되어 있으며(장부가 대비 주가가 미국 외의 2배 이상), 해외 투자는 실시간으로 outperform하기 시작했습니다. 그는 다년간의 해외 outperform 기간의 초기 단계에 있다고 믿습니다. 유의미한 밸류에이션 차이와 체제 전환(달러 하락, 미국 금리 상승)은 비미국 주식, 특히 현지 통화 표시 신흥 시장에 유리합니다. 심각한 글로벌 경기 침체는 신흥 시장을 미국보다 더 타격하여 상대적 성과를 역전시킬 수 있습니다.
주가지수
숏
3월 27일
$42.08
-
장기 국채 수익률이 상승하는 장기적 변화에 있으며, 특히 다음 경기 침체에서 40년 패턴을 깰 것이라고 주장합니다. 재정 경로를 '완전히 지속 불가능'하다고 부르며, 높은 수익률이 '최소 저항 경로'라고 말합니다. 연간 2조 달러 적자가 누적되고 있으며, 약 3.8%로 만기가 도래하는 채권은 더 높은 금리(4-5%)로 재융자되어 이자 비용이 폭발할 것입니다. 이는 시장이 강제로 중단을 초래하여 수익률을 높일 것입니다. 높은 수익률은 장기 국채 가격 하락을 의미합니다. 그는 거의 제로 익스포저를 유지하며, 구조조정 리스크를 완화하기 위해 최저 쿠폰 채권으로 스왑했습니다. 심각한 경기 침체는 국채에 대한 안전자산 선호로 이어져 일시적으로 수익률을 낮출 수 있습니다.
장기 국채 수익률이 상승하는 장기적 변화에 있으며, 특히 다음 경기 침체에서 40년 패턴을 깰 것이라고 주장합니다. 재정 경로를 '완전히 지속 불가능'하다고 부르며, 높은 수익률이 '최소 저항 경로'라고 말합니다. 연간 2조 달러 적자가 누적되고 있으며, 약 3.8%로 만기가 도래하는 채권은 더 높은 금리(4-5%)로 재융자되어 이자 비용이 폭발할 것입니다. 이는 시장이 강제로 중단을 초래하여 수익률을 높일 것입니다. 높은 수익률은 장기 국채 가격 하락을 의미합니다. 그는 거의 제로 익스포저를 유지하며, 구조조정 리스크를 완화하기 위해 최저 쿠폰 채권으로 스왑했습니다. 심각한 경기 침체는 국채에 대한 안전자산 선호로 이어져 일시적으로 수익률을 낮출 수 있습니다.
채권·금리
표시 6 콜 6개 중 · 언급순 정렬
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Jeffrey Gundlach의 거래 아이디어 6개가 Buzzberg에서 추적되고 있습니다 6개 티커에 걸쳐 2026년 3월부터. Buzzberg Alpha 리더보드 #468위. 가장 많이 다룬 종목: DBC, GOLD, TLT.
