Damnang
· Damnang’s Substack
· 2026년 8월 8일, 18:13
· ⏱ 6 분 소요
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요약
광 인터커넥트 시장은 CPO를 오독하고 있다. 스케일아웃과 스케일업이 혼동되고 있기 때문이다. NPO는 CPO 이전의 중간 단계라기보다는 병렬 아키텍처로 이해하는 것이 더 적절하다. CPO가 포트당 전력을 30W에서 9W로 줄이고 DSP를 제거함에 따라, 가치 구성은 광 엔진/레이저 공급업체와 스위치 패키지 통합 쪽으로 이동한다. 반면 소켓 표준화는 NPO가 얼마나 빨리 생존할지를 결정한다. 따라서 시장은 스케일업 CPO와 연결된 레이저/광학 종목의 재평가를 기대해야 한다. 다만 이 기사는 특정 포지션을 명명하는 데까지는 이르지 않는다.
•일반적인 800G 플러거블 모듈은 15.5W를 사용하며, 그중 DSP가 6~7W를 소비한다. 스위치 측 구동까지 포함하면 단일 포트는 약 30W가 된다.
•CPO는 전기 경로를 미크론 단위로 단축하고 DSP를 제거하여 포트당 전력을 30W에서 9W(70% 이상 절감)로 낮추고, 전면 케이지의 포트 수 제한도 없앤다.
•NPO는 스위치 ASIC과 광 엔진을 공통 기판 위에 분리/소켓 방식 부품으로 배치하여 전력 절감 효과의 상당 부분을 유지하면서 테스트 수율과 유지보수성을 개선한다.
•NPO의 주요 장애물은 레인당 200G를 전송할 수 있는 새로운 고밀도 소켓이다. Ciena, Coherent, Marvell, Molex, Samtec, TeraHop이 2026년에 출범시킨 Open CPX MSA가 그 표준을 세우려 하고 있다.
•단일 레인 속도가 400G로 두 배가 되면 소켓 신호 무결성이 실패할 수 있으며, 차세대에서는 소켓 없는 CPO가 강제될 수 있다.
•작성자는 NPO와 CPO를 중간 단계/최종 상태의 연속이 아니라 서로 다른 시스템에 최적화된 병렬 구조로 본다. 또한 작성자의 모델은 2030년까지 두 방식이 모두 사용된다고 가정한다.
이 기사는 CPO를 스위치 ASIC과 동일한 패키지에 광학 부품을 넣는 것으로 설명하며, 브로드컴은 스케일업 패브릭용 선도적인 상용 스위치 칩 공급업체로서, 그것을 논리적인 주요 수혜자가 되
이 기사는 CPO를 스위치 ASIC과 동일한 패키지에 광학 부품을 넣는 것으로 설명하며, 브로드컴은 스케일업 패브릭용 선도적인 상용 스위치 칩 공급업체로서 스위치 패키지 통합과 CPO 재평가의 논리적인 주요 수혜주입니다.
위험: 기사는 CPO 제조 난이도와 수율 문제를 주요 장애물로 지적하며, 이는 채택을 지연시키고 브로드컴의 CPO 램프업을 지연시킬 수 있습니다.
Coherent는 NPO 소켓을 정의하기 위한 2026 Open CPX MSA에 명시된 참가자 중 하나이며, 기사의 주장은 스케일업 CPO/NPO가 광 엔진 및 레이저 공급업체를 재평가한다는 것입니다. 참여
Coherent는 NPO 소켓을 정의하기 위한 2026 Open CPX MSA에 명시된 참가자 중 하나이며, 기사의 주장은 스케일업 CPO/NPO가 광 엔진 및 레이저 공급업체를 재평가한다는 것입니다. 따라서 참여는 Coherent를 그 표준화 과정에 위치시킵니다.
위험: CPO 통합이 가치를 스위치 ASIC 공급업체로 이동시키거나 제조 수율이 여전히 어렵다면, 레이저/광학 콘텐츠가 상품화될 수 있습니다.
이 기사는 CPO가 DSP를 제거하고 전력을 30W에서 9W로 줄일 수 있다고 말합니다. Marvell은 NPO MSA에 이름을 올렸지만 상용 광 DSP/연결 공급업체이므로, CPO 전환은 구조적 역풍으로
이 기사는 CPO가 DSP를 제거하고 전력을 30W에서 9W로 줄일 수 있다고 말합니다. Marvell은 NPO MSA에 이름을 올렸지만 상용 광 DSP/연결 공급업체이므로, CPO 전환은 기존 DSP 기반 모듈 콘텐츠에 구조적 역풍입니다.
위험: Marvell은 NPO 소켓/스위치 인접 제품으로 상쇄할 수 있지만, 기사는 CPO 채택 속도를 정량화하지 않습니다.
This newsletter, published August 08, 2026,
features Damnang
discussing AVGO, COHR, MRVL.
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