코스피 급등 부담, 급락으로 연결되나? 반도체 랠리는 더 이어질까? | 이선엽 AFW파트너스 대표 [글로벌 인터뷰]

이선엽은 반도체 주도의 시장 랠리 지속 가능성에 대해 논의하며, 현재의 실적은 실질적이고 사이클은 역사적으로 큰 규모라고 주장했습니다. 그는 '5월에 팔아라(Sell in May)'를 일축하고 리스크 신호로 미국 10년물 국채 금리를 모니터링할 것을 조언했습니다. 또한 인프라를 넘어선 AI 애플리케이션과 로봇 공학 분야의 미래 기회를 강조했습니다. - 현재의 랠리는 투기적인 것이 아니라 실적 기반이라고 주장. - '5월에 팔아라'는 구식이며 현재 시장에는 적용되지 않는다고 일축. - AI 추론에 따른 메모리 반도체 수요를 핵심 동력으로 지목. - 미국 10년물 국채 금리가 4.5%를 넘어서는 것을 리스크 신호로 모니터링할 것을 제안. - AI 투자 사이클이 결국 애플리케이션 수익화로 전환될 것으로 전망. - 유연성을 유지하고 기술 변화를 주시할 것을 권고. - 개인 투자자 참여가 구조적으로 확대되고 있다고 언급. - 시장 고점에 대해 지나치게 두려워하지 말고 열린 마음을 가질 것을 조언.