If you own too much tech, now is the time to use caution, says Jim Cramer
발언자
Jim Cramer
— 호스트, Mad Money
짐 크레이머는 중국의 AI 위협과 변동성으로 인해 기술주에 과도하게 집중하는 것에 대해 주의를 당부했습니다. 그는 FedEx, Honeywell Aerospace, GE와 같이 이해하기 쉬운 우량 비기술주로 순환매할 것을 권장하는 한편, 핵심 기술주인 Apple, Nvidia, Intel, Broadcom은 보유할 것을 조언했습니다. 또한 한 시청자에게는 낮은 밸류에이션과 자사주 매입을 근거로 AutoZone을 매도하지 말라고 조언했습니다.
- 기술주 비중이 너무 높으면 예측 불가능한 중국 AI 관련 뉴스에 의해 '참사'를 당할 수 있다고 경고.
- FedEx, Honeywell Aerospace, GE와 같이 이해하기 쉽고 조정 시 매수 가능한 비기술주 매수를 권장.
- 기록적인 LEAP 엔진 수주에도 불구하고 주가가 하락한 GE에서 구체적인 기회를 포착.
- 데이터 센터 시장 지배력과 저렴한 선행 실적을 근거로 Nvidia에 대해 여전히 강세 전망 유지.
- Intel을 트리플 플레이(CPU, 파운드리, 패키징)로 평가하며 실적 발표 후 주가 하락 시 추가 매수 의사 피력.
- Apple의 핵심 사업은 견고하며 Alphabet과의 AI 계약은 현명한 결정이라 평가하며 매도하지 말 것을 권고.
- AutoZone은 PER 19배 수준이며 자사주 매입이 진행 중이므로 매도하지 말 것을 조언.
- 변동성을 낮추기 위해 산업재 및 헬스케어 섹터로의 순환매를 제안.
아이디어
이해하기 쉬운 비기술주, 조정 시 매수.
FedEx는 중국 AI 루머의 영향을 받지 않는 이해하기 쉬운 고품질의 비기술 기업입니다. 조정 시 확신을 가지고 매수할 수 있으며, 오늘이 바로 매수할 날이었습니다.
이해하기 쉬운 항공우주 종목, 조정 시 매수.
Honeywell Aerospace는 중국 AI 리스크에 노출되지 않은, 이해하기 쉬운 고품질의 비기술주 항공우주 종목으로 조정 시 확신을 가지고 매수할 수 있습니다.
핵심 사업은 견고하며, AI 관련 비판은 과장됨.
애플의 핵심인 아이폰 사업은 매우 견고합니다. 애플은 AI에 비용을 거의 지출하지 않았으며, 아이폰에 AI 기능을 탑재하기 위해 Alphabet과 맺은 계약은 훌륭한 거래입니다. 기술 전문가들의 비판은 과장되었으며, 삼성으로 갈아타는 사람은 없습니다. 해당 주식은 보유 의견이며, 매매하지 않습니다.
저평가된, 압도적 시장 지배력을 가진 데이터 센터 칩 제조사.
Nvidia 주가는 내년 실적 추정치 대비 터무니없이 저렴합니다. 이 회사는 데이터 센터의 핵심에 있으며 사실상 데이터 센터를 창시했고, 실질적인 중국 경쟁사가 없으며, 고객들은 Nvidia 제품을 고집합니다. 이 주식은 매수 의견입니다.
CPU, 파운드리, 패키징의 트리플 플레이 기회.
Intel은 세 가지 기회를 갖춘 '트리플 플레이' 종목입니다. 새로운 AI 에이전트에 필요한 CPU, 칩 제조를 위한 파운드리, 그리고 고마진 칩 패키징이 그것입니다. Lip-Bu Tan CEO는 패키징 분야의 전문가이며, 파운드리는 미국 반도체 부활을 위한 최고의 희망입니다. 실적 발표 후 주가가 하락하면 더 큰 비중으로 매수할 계획입니다.
Hock Tan CEO는 패배를 싫어합니다.
Broadcom을 보유하는 이유는 Hock Tan CEO가 지는 것을 싫어하는 치열한 경쟁자이며, 이 점이 주식의 매력을 높이기 때문입니다.
역대급 엔진 수주, 비이성적인 하락.
GE는 합작 투자를 통해 Airbus A320neo에 탑재될 LEAP 엔진에 대한 역대 최대 규모의 주문을 받았음에도 불구하고 주가가 급락했습니다. 이러한 비이성적인 매도세는 저가 매수 기회를 제공합니다.
기술주에서 산업재, 헬스케어로 순환매.
중국 AI 관련 헤드라인으로 인한 극심한 변동성 없이 수익을 낼 수 있는 산업재 및 헬스케어와 같은 다른 섹터로 기술주에서 순환매할 시점입니다.
PER 19배로 저평가, 자사주 매입 지속.
AutoZone은 주가수익비율(PER) 19배에 거래되고 있으며, 공격적인 자사주 매입을 지속하고 있고, 관세 문제에도 불구하고 반등할 수 있습니다. 현재 주가 수준에서 매도하지 마십시오.
