Macro Daily Briefing — 2026-06-29

📊 일일 매크로 브리핑 — 2026년 6월 29일 🔑 **핵심 요약** * **지정학적 긴장 완화:** 중동 긴장의 상당한 완화가 주요 동인입니다. 보도에 따르면 미국과 이란은 상호 타격 이후 대화에 합의하고 군사적 활동을 중단했습니다(Axios). 이는 자산 전반에 걸쳐 반영되었던 지정학적 리스크 프리미엄을 해소하고 있습니다. * **한국 반도체, 설비투자(Capex) 우려로 급락:** 삼성전자와 SK하이닉스의 잠재적 "1.3조 달러" 규모 설비투자 계획 보도 이후 KOSPI(-1.2%)가 크게 부진했습니다(Reddit, Bloomberg). 이는 마진을 압박하는 지출 경쟁에 대한 우려를 불러일으킵니다. 참고: 해당 통화는 KRW가 아닌 USD로 잘못 보도되었을 가능성이 높습니다. * **원유 및 금 반락:** 원유는 분쟁 소식에 초기 상승했으나(CNBC), 긴장 완화가 본격화되면서 상승세가 꺾일 것으로 보입니다. 금은 안전자산 수요가 줄어들면서 온스당 4,000달러 부근으로 후퇴했습니다(Bloomberg). * **아시아 데이터의 차별화:** 일본의 소매 판매가 3개월 연속 증가하며 일본은행(BoJ)의 매파적 내러티브를 뒷받침했습니다. 반면, 중국의 산업 이익 증가율은 11월 이후 처음으로 둔화하며 회복세가 약화되고 있음을 시사했습니다. 📈 **시장 요약** * **주식:** 아시아 시장은 월말 자금 흐름과 지정학적 교차 흐름 속에서 혼조세를 보였습니다. KOSPI(-1.2%)는 반도체 약세로 부진했습니다. ASX 200 +0.4%, Nikkei 225 -0.1%. 미국 시장의 경우, SpaceX가 7월 7일 Nasdaq-100에 편입될 예정임을 참고하십시오(Reddit). * **채권:** 일본 국채 금리가 계속 상승하며 일본은행(BoJ)을 압박하고 있습니다. 10년물 JGB 금리는 3.5bp 상승한 2.630%, 20년물은 4bp 상승한 3.550%를 기록했습니다. * **원자재:** 원유는 초기 타격 보도에 상승했으나 현재 해당 움직임은 위험에 처해 있습니다. 금은 미-이란 긴장 완화로 고점에서 하락했습니다. * **크립토:** 지난 24시간 동안 유의미한 데이터 없음. 🌍 **매크로 동인** * **지정학:** 미-이란의 공격 중단 및 대화 합의가 핵심 전개 사항입니다(Axios). 미국 당국은 호르무즈 해협의 안전한 통행을 보장하고 있으나, 선사들은 여전히 회의적입니다. 상황은 유동적이지만, 즉각적인 꼬리 위험(tail risk)은 가격에 반영되지 않았습니다. * **경제 데이터:** 일본의 5월 소매 판매