Macro Daily Briefing — 2026-06-28

📊 데일리 매크로 브리핑 — 2026년 6월 28일 🔑 **주요 요점** * **지정학적 위험 급등:** 이란 IRGC가 보복 미사일 및 드론 공격을 바레인과 쿠웨이트에 가해 최근 미국의 조치 이후 8개의 미국 목표물을 타격했다고 주장했습니다. 호르무즈 해협에 대한 위협은 명시적이며, 특히 석유에 대해 상당한 리스크오프 촉매를 창출합니다. * **반도체 슈퍼사이클 및 변동성:** AI 주도 메모리 부족이 가속화되고 있으며, Apple과 Microsoft의 가격 인상을 언급한 트윗이 있습니다. Reddit 게시물은 Micron($MU)의 대규모 가이던스가 7월을 "지뢰밭"으로 만들었다고 강조하는 반면, Goldman 노트는 레버리지 반도체 ETF로 인한 한국 KOSPI의 시스템 리스크를 지적합니다. * **미국 주택 시장 급속 냉각:** 데이터는 시장이 "확실히 매수자 우위"임을 보여줍니다. 재고가 수요를 초과함에 따라 5월에 기록적인 46%의 판매자가 양보를 제공했으며, 이는 국내 경제에 명백한 역풍입니다. 📈 **시장 요약** 밤새 미-이란 갈등 고조로 심리가 급격히 악화되었습니다. * **주식:** 지정학적 우려로 선물 하락 가능성. 기술주는 강한 반도체 펀더멘털($MU)과 리스크오프 자금 흐름 사이의 전장입니다. Goldman 노트는 한국의 극심한 변동성을 지적하며, "고레버리지 단일 주식 ETF"가 올해 5번의 시장 전체 정지를 초래하여 KOSPI를 "자가 강화 피드백 루프"로 만들었습니다. * **채권:** 안전자산 선호 현상 예상, 미국 국채 수익률 하락 가능성. * **원자재:** 석유가 주요 변동 요인으로, 이란/미국 갈등과 호르무즈 해협 위협이 지정학적 위험 프리미엄을 재평가함에 따라 갭 상승 가능성. * **주목할 주식:** $MU는 실적 이후 계속 주목. Reddit의 개인 투자자 대화는 Wendy's($WEN) 주변의 밈 주식 활동을 시사. 🌍 **매크로 동인** * **지정학적:** 이란-미국 갈등 고조가 주요 동인. IRGC 성명은 지역 내 미국 동맹국에 대한 공격을 확인하고 추가 공격에 대해 "압도적 대응"을 위협하며, 특히 호르무즈 해협의 선박에 대한 더 강경한 조치를 언급