The Global Power Play
발언자
Renato Granmont
— Chief Investment Strategist, International Wealth Management, Morgan Stanley
모건스탠리 최고투자전략가는 AI의 가장 큰 병목이 칩이나 소프트웨어가 아닌 에너지라고 주장한다. 그는 '에너지 속도'라는 개념을 소개하고 데이터센터의 전력 수요 급증을 강조한다. 미국이 가장 유리한 위치에 있으며, UAE와 사우디아라비아가 매력적인 AI 인프라 허브로 부상하고 있다. 투자 기회는 기술을 넘어 유틸리티, 천연가스, 원자력, 전력망 및 관련 원자재까지 확장된다.
- AI 채택에는 막대한 새로운 전력 생산과 전력망 인프라가 필요할 것이다.
- 글로벌 전력 수요는 2035년까지 40~50% 증가할 수 있으며, 데이터센터 소비는 275% 증가할 수 있다.
- '에너지 속도' — 전력의 허가, 자금 조달, 공급 능력 —이 경쟁 우위를 정의한다.
- 미국은 풍부한 가스와 깊은 자본 시장으로 가장 강력한 위치를 차지한다.
- 유럽은 높은 비용과 느린 허가 절차로 발목이 잡혔고, 중국이 주요 도전자다.
- UAE와 사우디아라비아가 매력적인 AI 인프라 지역으로 부상하고 있다.
- 섹터 기회는 유틸리티, 송전, 전력망 장비, 천연가스/LNG, 원자력, 데이터센터 및 전력 원자재에 걸쳐 있다.
아이디어
AI 인프라 수혜 맵; 명시적 트레이드 없음
UAE 주목: UAE와 사우디아라비아는 저렴한 에너지와 빠른 프로젝트 승인 덕분에 AI 인프라의 매력적인 입지로 부상하고 있다. 이를 통해 AI 인프라 구축의 일부를 차지할 수 있는 위치에 있다. 이는 AI 인프라 수혜 맵으로, 명시적 소유권·매수·보유·실행 가능한 트레이드를 의미하지 않는다.
AI 인프라 수혜 맵; 명시적 트레이드 없음
KSA 주목: UAE와 사우디아라비아는 저렴한 에너지와 빠른 프로젝트 승인 덕분에 AI 인프라의 매력적인 입지로 부상하고 있다. 이를 통해 AI 인프라 구축의 일부를 차지할 수 있는 위치에 있다. 이는 AI 인프라 수혜 맵으로, 명시적 소유권·매수·보유·실행 가능한 트레이드를 의미하지 않는다.
AI 인프라 수혜 맵; 명시적 트레이드 없음
주목: 유틸리티. 인공지능은 막대한 전력과 데이터센터 확장을 필요로 할 것이다. 이는 발전, 전력망 현대화, 그리고 관련 인프라에 걸친 장기 투자 사이클을 만들어 낸다. 유틸리티, 송전 인프라, 전력망 장비, 천연가스 및 LNG, 원자력 개발, 전력 조달이 확보된 데이터센터, 그리고 전력망 확장에 필요한 원자재 등이 모두 수혜를 입을 것으로 보인다. 이는 AI 인프라 수혜 지도이며, 명시적인 소유·매수·보유·실행 가능한 매매를 의미하지 않는다.
AI 인프라 수혜 맵; 명시적 트레이드 없음
주목: 송전 인프라. 인공지능은 막대한 전력과 데이터센터 확장을 필요로 할 것이다. 이는 발전, 전력망 현대화, 그리고 관련 인프라에 걸친 장기 투자 사이클을 만들어 낸다. 유틸리티, 송전 인프라, 전력망 장비, 천연가스 및 LNG, 원자력 개발, 전력 조달이 확보된 데이터센터, 그리고 전력망 확장에 필요한 원자재 등이 모두 수혜를 입을 것으로 보인다. 이는 AI 인프라 수혜 지도이며, 명시적인 소유·매수·보유·실행 가능한 매매를 의미하지 않는다.
AI 인프라 수혜 맵; 명시적 트레이드 없음
주목: 원자력 개발. 인공지능은 막대한 전력과 데이터센터 확장을 필요로 할 것이다. 이는 발전, 전력망 현대화, 그리고 관련 인프라에 걸친 장기 투자 사이클을 만들어 낸다. 유틸리티, 송전 인프라, 전력망 장비, 천연가스 및 LNG, 원자력 개발, 전력 조달이 확보된 데이터센터, 그리고 전력망 확장에 필요한 원자재 등이 모두 수혜를 입을 것으로 보인다. 이는 AI 인프라 수혜 지도이며, 명시적인 소유·매수·보유·실행 가능한 매매를 의미하지 않는다.
AI 인프라 수혜 맵; 명시적 트레이드 없음
전력망 원자재 주목: 인공지능은 막대한 전력과 데이터센터 확장을 요구할 것이다. 이는 발전, 전력망 현대화, 그리고 관련 지원 인프라에 장기 투자 사이클을 만든다. 유틸리티, 송전 인프라, 전력망 장비, 천연가스 및 LNG, 원자력 개발, 전력을 확보한 데이터센터, 그리고 전력 네트워크 확장에 필요한 원자재 등이 모두 수혜를 입을 준비가 되어 있다. 이는 AI 인프라 수혜 맵으로, 명시적 소유권·매수·보유·실행 가능한 트레이드를 의미하지 않는다.
AI 인프라 수혜 맵; 명시적 트레이드 없음
주목: 전력망 장비. 인공지능은 막대한 전력과 데이터센터 확장을 필요로 할 것이다. 이는 발전, 전력망 현대화, 그리고 관련 인프라에 걸친 장기 투자 사이클을 만들어 낸다. 유틸리티, 송전 인프라, 전력망 장비, 천연가스 및 LNG, 원자력 개발, 전력 조달이 확보된 데이터센터, 그리고 전력망 확장에 필요한 원자재 등이 모두 수혜를 입을 것으로 보인다. 이는 AI 인프라 수혜 지도이며, 명시적인 소유·매수·보유·실행 가능한 매매를 의미하지 않는다.
AI 인프라 수혜 맵; 명시적 트레이드 없음
주목: DTCR. 인공지능은 막대한 전력과 데이터센터 확장을 필요로 할 것이다. 이는 발전, 전력망 현대화, 그리고 관련 인프라에 걸친 장기 투자 사이클을 만들어 낸다. 유틸리티, 송전 인프라, 전력망 장비, 천연가스 및 LNG, 원자력 개발, 전력 조달이 확보된 데이터센터, 그리고 전력망 확장에 필요한 원자재 등이 모두 수혜를 입을 것으로 보인다. 이는 AI 인프라 수혜 지도이며, 명시적인 소유·매수·보유·실행 가능한 매매를 의미하지 않는다.
다음
This Morgan Stanley video, published August 11, 2026, features Renato Granmont discussing UAE, KSA, UTILITIES, Transmission Infrastructure, Nuclear Development, Electrical Network Commodities, Grid Equipment, DTCR. 8 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Renato Granmont · Tickers: UAE, KSA, UTILITIES, Transmission Infrastructure, Nuclear Development, Electrical Network Commodities, Grid Equipment, DTCR