SpaceX's AI Cloud Business Is Taking Off, Says Deutsche Bank

도이치뱅크의 에디슨 유(Edison Yu)는 스페이스X(SpaceX)의 급성장하는 AI 클라우드 컴퓨팅 사업에 대해 논의했다. 이 사업은 연말까지 400억 달러 이상의 런레이트(run rate)에 도달할 수 있으며, 회사의 연간 매출 목표 1,000억 달러 달성의 핵심이다. 그는 또한 궤도 데이터 센터 확장의 과제, 엔비디아(Nvidia) 칩 독점 계약, 그리고 스페이스X의 장기적 야망을 뒷받침하는 스타십(Starship)의 재사용성 진척 상황을 다루었다. - 스페이스X의 클라우드 컴퓨팅 임대 사업은 2025년 12월까지 연간 400억 달러 이상의 런레이트를 기록할 것으로 추정된다. - 회사는 3분기 초 6개월 동안 67억 달러 규모의 추가 클라우드 서비스 계약을 공개했다. - 그록(Grok) 및 광고와 같은 AI 부문을 합치면 총 AI 매출은 600억 달러 런레이트에 근접할 수 있다. - 스페이스X는 내년 엔비디아 베라 루빈(Vera Rubin) 아키텍처를 사용하여 궤도 데이터 센터 프로토타입을 발사할 계획이다. - 궤도 데이터 센터를 기가와트 수준으로 확장하는 것은 비용 및 용량 요건으로 인해 여전히 주요 과제로 남아 있다. - 일론 머스크는 스페이스X의 1조 달러 매출 달성 예상 시기를 2031년에서 2030년으로 앞당겼으며, 2029년 달성 가능성도 배제하지 않았다. - 애널리스트 유는 해당 목표의 3분의 1 수준으로 매출을 모델링하고 있으나, 더 낮은 수준에서도 주가에 상당한 상승 여력이 있다고 보고 있다. - 스타십의 운용 주기는 순조롭게 진행 중이며, 2단 로켓 회수 및 열 차폐 장치 개선을 전제로 내년 15~20회 비행이 예상된다.