People Trying Hard To 'Outfox' S&P 500: Cutright

Brooks Cutright는 S&P 500 및 기타 주요 지수에 편입될 가능성이 높은 종목을 지수 편입 전에 체계적으로 매수하고, 편입 종가에 매도하는 Hedgeye ETF/펀드 전략에 대해 논의합니다. 그는 지수 편입이 약 27조 달러 규모의 S&P 500 연계 자산 기반으로부터 어떻게 체계적인 수요를 창출하는지, 그리고 왜 액티브 매니저들이 여전히 지수 수익률을 상회하는 데 어려움을 겪는지 설명합니다. 이번 대화는 다가오는 금요일 S&P 500 리밸런싱 발표에 초점을 맞추고 있으며, 36개 종목이 편입 후보로 거론되고 있고 110개 이상의 기존 구성 종목은 시가총액 기준을 하회하고 있습니다. - 출연자는 Hedgeye Asset Management의 포트폴리오 매니저인 Brooks Cutright입니다. - 그의 펀드는 지수 편입 발표 전에 편입 가능성이 높은 종목을 매수하고, 편입 종가에 매도합니다. - 해당 펀드는 S&P 500, S&P 400, S&P 600 및 나스닥 후보 종목 전반에 걸쳐 확률적으로 가중치를 둔 약 40개 종목을 보유하고 있습니다. - S&P 500 리밸런싱 발표가 금요일로 예정되어 있으며, 36개 기업이 편입 요건을 충족할 가능성이 있습니다. - 110개 이상의 기존 S&P 500 구성 종목이 더 이상 지수의 시가총액 기준을 충족하지 못하는 것으로 보고되었습니다. - 약 13조 달러의 인덱스 자산을 포함하여 약 27조 달러가 S&P 500에 연계되어 있습니다. - 지수 편입 선취매는 과거의 완만한 수일간의 영향과 달리 현재 시간 외 거래에서 8-10%의 변동을 보이고 있습니다. - 액티브 매니저들은 알려진 편입 효과에도 불구하고 여전히 저조한 초과 수익률을 기록하고 있습니다.