KOSPI's Strong Rebound in 8 Weeks…Will the Semiconductor Rally Continue? | Park Byung-chang, MP Partners CEO

KOSPI's Strong Rebound in 8 Weeks…Will the Semiconductor Rally Continue? | Park Byung-chang, MP Partners CEO [Market Inside]

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 8월 17일, 23:55 | 41:46 | 3PRO TV (삼프로TV)

발언자

Park Byeong-chang — 디렉터, MP 파트너스

박병창은 미국 야간 시장 움직임과 7주 연속 하락 후 KOSPI의 첫 주간 반등을 리뷰합니다. 그는 미국 메모리 관련 뉴스, 외국인 유입, 그리고 AI 주도의 구조적 메모리 수요로 인해 반도체, 특히 메모리 강세가 지속될 수 있다고 주장합니다. 또한 로보티즈와 LG전자가 주도하는 한국 로봇 산업을 가장 강력한 신흥 테마로 꼽았으며, 두산에너빌리티의 SMR 공급망 촉매를 언급했습니다. 다음 주 엔비디아 실적, 한국은행 금리 결정, 잭슨홀 미팅을 중요한 이벤트 리스크로 보고 있습니다. - 미국 주식은 소폭 하락했으나 마이크론과 샌디스크가 주도하며 반도체는 상승함. - KOSPI는 8주 만에 첫 주간 상승을 기록하며 반등 셋업을 형성함. - 한국 반도체인 삼성전자와 SK하이닉스는 외국인 매수세와 메모리 강세의 지지를 받고 있음. - 최태원 SK그룹 회장은 2026년 메모리 부족과 칩플레이션(chipflation)을 예상함. - 로보티즈, LG전자, 현대차그룹이 주도하는 한국 로봇주는 휴머노이드 촉매로 다시 부상 중. - 두산에너빌리티는 테라파워의 SMR 장비 공급망과 연결됨. - 다음 주는 엔비디아 실적, 한국은행 금리 결정, 잭슨홀 이벤트 리스크가 예정되어 있음.

아이디어

Park Byeong-chang 디렉터, MP 파트너스 2:56

한국 반도체가 미국 메모리 업황의 지지를 받고 있다.

SK그룹 회장 최태원은 내년 글로벌 메모리 시장이 최악의 공급 부족을 겪을 것이라며, 칩 가격이 완제품 가격을 끌어올리는 '칩플레이션'이 발생할 것이라고 말했다. 그는 AI 시대는 한 사람이 여러 AI 에이전트를 사용하기 때문에 1인당 메모리 수요가 급증할 수 있다는 점에서 다르다고 주장했다. 삼성전자와 SK하이닉스는 장기 공급 계약과 합작법인(JV)을 통해 순환성을 완화하고 있어 메모리 업종을 구조적으로 지지하고 있다.

Park Byeong-chang 디렉터, MP 파트너스 5:53

로보티스는 기관 누적 매수로 주도하고 있다.

로보티스는 한국 로봇 분야의 선도 액추에이터 기업이자 가장 강한 로봇 주식 중 하나입니다. 특히 신탁 자산운용사와 연기금 같은 기관들이 7월 31일부터 지속적으로 매수해 왔습니다. 주가는 7월 저점 약 155,000원에서 약 280,000원으로 두 배로 상승했으며, 이는 기관의 누적 매수에 힘입은 것입니다.

Park Byeong-chang 디렉터, MP 파트너스 8:20

한국 로봇 테마가 강하게 재부상하고 있다.

한국 로봇 및 물리 AI 테마가 다시 부상하며 시장을 주도하고 있습니다. 촉매로는 삼성이 휴머노이드 로봇을 개발 중이라는 보도, 현대자동차그룹이 자동차 부품 업체들에 로봇 부품 계획을 요청, LG전자의 엔비디아 협업, 이번 주 중국 세계 로봇 컨퍼런스 등이 있습니다. 증권사 리포트에 따르면 물리 AI와 로봇은 아직 실적과는 거리가 멀지만 결국 발전할 것이며, 최근 급등은 단기 이익보다는 이러한 촉매에 의해 주도되고 있습니다.

Park Byeong-chang 디렉터, MP 파트너스 14:03

KOSPI 반등은 이번 주에도 이어질 가능성이 높다.

7주 연속 하락 후, KOSPI는 지난주 큰 강세 주간 캔들을 기록하며 저점에서 반등을 시사했습니다. 이번 주 국내 경제 지표는 FOMC 의사록 외에는 거의 없어, Park은 지난주 반등 모멘텀이 이어져 이번 주에도 반도체와 로봇이 주도하는 추가 상승 시도가 있을 것으로 예상합니다. 그는 KOSPI 박스권 저항이 7,000~7,500, KOSDAQ이 860~950 근처가 될 것으로 보며, 매물이 나오겠지만 반드시 고점은 아닐 것으로 판단합니다.

Park Byeong-chang 디렉터, MP 파트너스 31:06

미국 메모리 관련주, 중국 제한 소식에 랠리.

마이크론과 샌디스크가 구체적인 호재로 상승 중이다. 샌디스크는 목표주가 상향을 받았고, 마이크론은 하워드 러트닉 미국 상무장관이 YMTC나 CXMT의 중국산 메모리에 의존하려는 애플의 계획에 반대하며 구매 시 미국 정부 승인이 필요하다고 밝힌 후 수혜를 입었다. 미국이 공식적으로 애플에게 중국산 메모리 공급 의존도를 심화하지 말라고 압박하고 있으며, 이는 마이크론과 같은 미국 메모리 업체에 우호적이다.