Name: Looking for Gains Right Now? Crypto Isn’t the Trade — This Is: Bits + Bips
Uploaded: 2026-02-01T00:11:49+00:00
Duration: 2250 s

발언자

Steve Erlic — Host

Evgeny Gaevoy (transcribed as Aenni Gyo) — CEO and Founder, Wintermute

• **암호화폐 시장 구조:** 시장이 분화되었습니다. 유동성은 희석과 소매 투자자 손실로 인해 '롱테일' 알트코인과 밈 코인에서 빠져나와 '메가캡'(BTC, ETH, SOL)에 집중되었습니다. • **매크로 순환매:** 발언자는 암호화폐가 레인지 내 움직임/저변동성인 반면 금과 주식은 공격적으로 랠리하는 기이한 디커플링을 지적합니다. 그는 금이 현재 '과열' 상태라고 봅니다. • **자금 흐름:** 발언자는 인터뷰 당일 금에서 이익을 실현하여 방산주로 회전시켰다고 명시적으로 언급했습니다. • **전망:** 암호화폐는 2026년 중반까지 레인지 내 움직임을 보일 것으로 예상하며, 이후 '마인드셰어'가 AI와 원자재에서 다시 돌아올 것입니다.

아이디어

Evgeny Gaevoy CEO and Founder, Wintermute 0:02

"유동성은 주로 비트코인과 ETH... 또는 아마 솔라나와 같은 대형 시가총액 토큰에 집중되어 있습니다." 그는 또한 "연중 중반에 가까워질수록 마인드셰어를 다시 포착하기 시작할 것이라고 조심스럽게 낙관하고 있습니다." 암호화폐의 '카지노' 시대(밈 코인)는 희석으로 인해 붕괴되었습니다. 자본은 생태계 내에서 '안전 자산으로의 도피'에 참여하고 있습니다. 현재는 범위 내에서 횡보(지루함)하고 있지만, 이 자산들은 2026년 중반에 관심이 돌아올 때 기관 자금을 흡수할 충분한 유동성을 가진 유일한 자산입니다. LONG(횡보 기간 동안 분할 매수). 시장 구조 법안 통과 실패; 마인드셰어가 예상보다 오래 AI/원자재에 머물러 있습니다.

Evgeny Gaevoy CEO and Founder, Wintermute 0:05

'과열된 느낌이 있습니다... 예를 들어 오늘 매도를 시작했습니다.' 국가 매수와 소매에 의해 주도된 '대규모 랠리'를 인정하면서도 연사는 수직적 가격 움직임이 단기적으로 지속 불가능하다고 지적합니다. 그는 '상실 공포'를 쫓기보다는 이익을 실현하고 있습니다. 이익 실현 / 중립. 이 수준에서 추격하지 마십시오. 국가 매수(중앙은행)가 가속화되어 기술적 과매수에도 불구하고 가격을 밀어올릴 수 있습니다.

Evgeny Gaevoy CEO and Founder, Wintermute 6:29

'자본이 매우 희석되어... 수백만 개의 밈 코인을 두고 경쟁... 시장 붕괴로 이어졌습니다... 유동성이 너무 얇았습니다.' 새로운 토큰의 공급(pump.fun 같은 플랫폼을 통해)이 소매 자본 유입을 초과했습니다. 조기 진입의 '환상'이 깨졌고, 소매 기반은 분열되고 손실 상태입니다. 새로운 촉매 없이는 이러한 비유동성 자산에 매수세가 없습니다. AVOID. 투기적 자산에 대한 갑작스러운 매니아 주도 소매 복귀.

Evgeny Gaevoy CEO and Founder, Wintermute 14:04

'예측 시장... 올해 더 큰 테마가 될 것입니다... 특히 중간선거 때문에.' 미국 중간선거(2026년 11월)가 다가옴에 따라 예측 시장의 거래량과 관심이 급증할 것입니다. 그러나 Gaevoy는 마켓메이커(그리고 확장하여 유동성을 제공하는 트레이더)에게 '내부자 거래' 또는 정보 비대칭의 위험이 높다고 경고합니다. 주시(의견이 있다면 방향성 참여는 가능하지만, 수동적 유동성/AMM은 제공하지 마십시오). 규제 단속 또는 조작된 결과로 인해 유동성 제공자가 손실을 입을 수 있습니다.

Evgeny Gaevoy CEO and Founder, Wintermute 29:18

엄청난 금 랠리와 관련하여 자신의 개인 포트폴리오 움직임에 대해 질문을 받았을 때, Gaevoy는 다음과 같이 말했습니다: "오늘 금을 매도하기 시작했습니다... 방산주를 좀 샀습니다... 그것도 오르고 있습니다." 발언자는 자신이 과도하게 확장되었다고 보는 자산(금)에서 강한 모멘텀과 지정학적 호재를 가진 섹터(방산)로 자본을 적극적으로 순환시키고 있습니다. 이는 금을 움직이는 지정학적 불안정성이 금이 숨을 고르더라도 방산 업체에 계속 혜택을 줄 것이라는 믿음을 시사합니다. 방산 ETF 또는 메이저 (예: iShares Aerospace & Defense) 롱. 지정학적 긴장 완화 또는 정부 지출 삭감.