u/Odd_Veterinarian4381

Выручка Oracle за 4-й квартал 2026 финансового года выросла на 21% до 19,2 млрд долларов, доходы от облачной инфраструктуры подскочили на 93% до 5,8 млрд долларов, операционный денежный поток достиг рекордных 32 млрд долларов, а объем невыполненных заказов составил 638 млрд долларов. Падение акций на 25% с 248 до 187 долларов вызвано опасениями по поводу капитальных затрат (55,6 млрд долларов, рост на 162%) и отрицательного свободного денежного потока, однако капитальные затраты направляются на развитие инфраструктуры ИИ с огромным объемом предварительно законтрактованного спроса, что говорит о чрезмерности распродажи. При оценке ~21-22x годовой прибыли на акцию (EPS) за 4-й квартал, акции Oracle недооценены относительно темпов роста (21% выручки, 93% облачного сегмента) и прозрачности портфеля заказов, что делает их потенциально выгодной покупкой на фоне рыночной паники. Капитальные затраты могут не принести ожидаемой доходности, если спрос на ИИ замедлится; дополнительное привлечение долгового/акционерного капитала в размере 40 млрд долларов размывает доли акционеров; конкуренция со стороны AWS, Azure и Google Cloud может оказать давление на маржу.

MSFT closed +3% while global indices fell ~2%, and it’s still 24% below its $555 ATH with a 94/100 quality score. This divergence suggests institutions may be rotating into high-quality tech, and a break above $433 resistance could trigger further upside toward $460-470. MSFT offers a compelling risk/reward as a safe-haven growth play with strong fundamentals and a large discount from peak. Valuation at 30x earnings isn’t cheap; broader market selloff could resume, or Azure/AI Copilot growth may disappoint; $433 resistance may hold. No other actionable trade ideas in this post.