Quoth the Raven
· QTR’s Fringe Finance
· 2026년 7월 17일, 14:12
· ⏱ 3 분 소요
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요약
작성자는 단기적으로 신중한 시장 전망을 유지하고 있으나, 영원히 현금을 보유하는 것에는 반대하며 조정 시 선별적인 매수 접근 방식을 취할 것을 주장한다. 시장 주도주가 역사적으로 투기에서 현금 흐름과 배당으로 순환매되는 점을 고려할 때, 고평가된 AI, 기술주, 크립토(Mag 7, 하이퍼스케일러)에서 벗어나 합리적인 밸류에이션과 장기적인 호재를 갖추고 기대치가 이미 낮아진 섹터로 관심을 돌려야 한다.
•작성자는 시장이 위험한 국면에 진입할 수 있다고 보지만, 무기한 현금만 보유하는 것은 권장하지 않는다.
•조정/하락장이 발생할 경우, 작성자는 버블을 주도했던 종목(AI, 기술주, 크립토)을 매수하지 않고, 합리적인 밸류에이션과 장기적인 호재가 유효한 영역을 찾을 것이다.
•작성자는 SpaceX를 매력적인 비전을 가진 기업으로 언급했으나, 현재 밸류에이션에서는 투자하기에 매우 나쁜 종목이라고 평가한다.
•AI와 대형 기술주(Mag 7, 하이퍼스케일러)는 시장이 하향 이탈할 경우 가장 위험한 영역으로 지목되었으며, 이들의 밸류에이션은 완벽한 실행을 전제로 하고 있어 실망할 여지가 전혀 없다.
•이 글은 시장이 신중한 태도를 보일 때 시장 주도권이 투기적 성장주에서 현금 흐름, 재무제표, 배당, 필수 서비스로 이동할 것으로 예측한다.
•작성자가 가장 먼저 비중을 확대할 기술 분야를 밝히기 전에 글이 끊겼으나, 전체적인 전략은 가격 규율과 역발상 포지셔닝을 강조하고 있다.