Quoth the Raven
· QTR’s Fringe Finance
· 2026년 6월 23일, 16:31
· ⏱ 1 분 소요
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요약
사모 신용 상환 압력이 완화되는 것이 아니라 심화되고 있으며, 새로운 데이터는 붕괴가 광범위하게 진행되고 있음을 확인했습니다. 역사적인 주식 버블, 암호화폐 리스크, 소비자 피로와 결합되어, 시장이 이러한 경고를 부인하는 것은 공개 시장으로 번질 수 있는 시스템 쇼크의 가능성을 키우고 있습니다.
•사모 신용 상환 압력은 이전에 일시적인 것으로 일축되었지만, 새로운 데이터는 이제 그 이론을 종식시키며 지속적이고 악화되는 위기를 나타내고 있습니다.
•주식은 '역사적인 버블'에 있는 것으로 특징지어지는 반면, 채권 시장은 '전체 내러티브를 허튼소리라고 평가하고 있어', 주식 낙관론과 채권 현실 사이의 괴리를 나타냅니다.
•소비자들은 '고갈되어, 부채에 묻혀 있으며, 투기적 과잉의 또 다른 다리를 더 이상 추진할 수 없다'고 설명되어, 위험 자산 상승의 취약한 기반을 시사합니다.
•연방준비제도(Fed)는 '고집 센 인플레이션과 여전히 상당히 과대평가된 것으로 보이는 주식 시장 사이에 갇혀 있어', 정책 유연성이 제한됩니다.