Geo Chen
· Fidenza Macro
· 2026년 5월 20일, 07:05
· ⏱ 2 분 소요
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요약
작성자는 인플레이션 공포의 귀환이 글로벌 금리와 달러를 상승시키고 모멘텀 주식을 하락시키고 있다고 논의합니다. 그는 인플레이션 급등이 통계적 주거비 상승과 호르무즈 해협 봉쇄와 같은 일회성 요인으로 인해 일시적일 수 있다고 주장합니다. 작성자는 현재 채권이나 외환 포지션을 보유하고 있지 않다고 명시했으며, 유료 구독자 섹션에는 여기에 추출할 수 없는 포트폴리오 업데이트가 포함되어 있습니다.
•인플레이션 공포가 글로벌 금리와 달러를 상승시키고 모멘텀 주식을 하락시키고 있습니다.
•급등세는 미국 생산자물가지수(PPI)의 뜨거운 수치와 트럼프-시진핑 정상회담에서 이란 문제에 대한 조치 부재로 촉발되었습니다.
•작성자는 Variant Perception의 충돌 패턴 지표를 인용하며, 통제 불가능한 금리 급등이 보장된 것은 아니라고 믿습니다.
•근원 CPI와 PPI의 뜨거운 구성 요소는 반전될 수 있습니다: 주거비는 BLS의 통계적 산물이며, 휘발유/에너지/무역 서비스는 호르무즈 해협 봉쇄와 관련이 있습니다.
•실제 시장 임대료(Apartment List National Rent Index)는 여전히 마이너스를 유지하며 주거비 인플레이션과의 격차를 보여줍니다.
•작성자는 미-이란 평화 협상에 베팅하는 데 이점이 없다고 보며 채권이나 외환 포지션을 보유하고 있지 않습니다.
•BofA 글로벌 펀드 매니저 설문조사는 반도체 섹터에 대한 강세 쏠림을 보여주며, 이는 역발상 매수 기회를 만들 수 있습니다.
•유료 구독자 섹션은 새로운 주식 포트폴리오 추가, 헤징, 금/은에 대한 생각을 다루며 여기에는 추출할 수 없습니다.