Fidenza Macro
· Fidenza Macro
· 2026년 1월 6일, 11:28
· ⏱ 7 분 소요
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요약
작성자는 2025년 12월에 2주간 트레이딩을 중단하여 귀금속과 구리의 강한 움직임을 놓친 것을 되돌아보며, R-멀티플을 사용한 연간 성과를 요약합니다. 원자재(특히 금)가 가장 수익성이 높은 자산군이었으며, 주식과 외환은 손실을 기록했습니다. 그는 여전히 귀금속이 다년간의 강세장에 있다고 믿으며, 추세를 더 잘 포착하기 위해 트레이딩을 조정할 계획이지만, 현재 포지션이나 명시적인 거래 추천은 제공하지 않습니다.
•작성자는 12월 중순에 모든 포지션을 청산하고 2주간 거래하지 않아 은의 $62.88에서 $82로의 랠리와 구리의 $5.40에서 $6.00으로의 움직임을 놓쳤습니다.
•전반적으로 뉴스레터에서 언급된 거래는 120건의 거래에서 31.3R을 제공했으며, S&P 선물 스윙 트레이딩은 88건의 거래에서 31.5R을 기록하여 거의 세 자릿수 퍼센트 수익률을 냈습니다.
•원자재는 24.9R을 생성했으며, 금만으로 15.9R을 기여하여 2017년 이후 가장 수익성이 높은 시장이 되었습니다.
•은은 실망스러웠습니다. 작성자는 변동성이 높은 국면에서 과도한 포지션과 너무 타이트한 손절가로 인해 거의 수익을 내지 못했습니다.
•암호화폐는 BTC 랠리(8만~12만 달러) 포착과 ETH 및 디지털 자산 재무부 숏으로 12R을 반환했지만, 2026년 암호화폐 환경이 더욱 출렁일 것으로 예상합니다.
•주식과 외환은 합산 7.2R 손실을 기록했으며, 작성자는 주식과 ETF를 통해 매크로 관점을 표현할 신뢰할 수 있는 방법을 아직 찾지 못했다고 인정합니다.
작성자는 은의 $62.88에서 $82까지 랠리를 놓친 것을 후회하며 귀금속에서 '움직임을 더 많이 포착하기 위해 내 트레이딩 스타일을 적응시켜야 한다'고 말하며, 강세 은 테제와 일치.
작성자는 은의 $62.88에서 $82까지 랠리를 놓친 것을 후회하며 귀금속에서 '움직임을 더 많이 포착하기 위해 내 트레이딩 스타일을 적응시켜야 한다'고 말하며, 강세 은 테제와 일치.
리스크: 은은 금보다 변동성 큼; 은에서 작성자의 포지션 사이징 문제는 변동성 장세에서 큰 손실 위험을 강조.
저자는 '나는 여전히 우리가 귀금속의 다년간 강세장에 있다고 믿는다'고 말하며 움직임을 더 많이 포착하기 위해 거래를 조정할 의사를 밝혀 금에 대한 지속적인 강세 전망을 시사합니다.
저자는 '나는 여전히 우리가 귀금속의 다년간 강세장에 있다고 믿는다'고 말하며 움직임을 더 많이 포착하기 위해 거래를 조정할 의사를 밝혀 금에 대한 지속적인 강세 전망을 시사합니다.
위험: 금은 강한 USD 또는 상승하는 실질 금리로 인해 역풍에 직면할 수 있음; 저자의 과거 이른 이익 실현 경향은 모멘텀이 지속되지 않을 수 있음을 시사합니다.
This newsletter, published January 06, 2026,
features Fidenza Macro
discussing SLV, GLD.
2 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.