The CPO BoM Has A Clear $GLW Message

Gaetano · Gaetano · 2026년 6월 18일, 17:48 · ⏱ 1 분 소요  | Substack에서 읽기 ↗
요약
이 글은 공동 패키징 광학(CPO) 시스템에서 수동 광학 계층(섬유, 커넥터, 케이블)이 시장이 현재 가격에 반영하는 것보다 더 큰 가치 풀을 나타낸다고 주장하며, 골드만삭스 추정치는 수동 광학 연결을 위해 시스템당 21,000달러 이상을 보여줍니다. Corning(GLW)은 이 계층에서 공개된 제품, 파트너십 및 제조 확장을 통해 핵심 수혜자로 자리 잡고 있어, CPO 테마는 가시적인 레이저 콘텐츠 이상으로 GLW에 강세 동력이 됩니다.
  • 골드만삭스는 단일 모드 섬유와 FAU를 합쳐 CPO 시스템당 약 15,900달러로 추정하며, MPO 커넥터와 케이블을 추가하면 수동 광학 연결 버킷이 21,000달러를 넘습니다.
  • 저자는 CPO가 레이저 외에도 물리적 광학 인프라(섬유 어레이, 커넥터, 케이블, 트레이, 라우팅)를 여전히 필요로 하며, Corning이 그 수동 광학 계층에 정확히 위치한다고 강조합니다.
  • Corning은 CPO 시스템에 필요한 수동 광학 계층 전반에 걸쳐 제품, 파트너십 및 제조 확장을 공개했으며, 이는 저자가 해당 종목에 시간을 투자하는 주요 이유입니다.
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카테고리 finance
아이디어
Gaetano Substack 작가, Gaetano
해당 기사는 코닝(Corning)을 CPO 시스템이 의존하는 수동 광학 계층(광섬유, 커넥터, 케이블)에 위치한 기업으로 명확히 식별하며, 시장이 이를 저평가하고 있을 수 있다고 언급합니다.
해당 기사는 코닝(Corning)을 CPO 시스템이 의존하는 수동 광학 계층(광섬유, 커넥터, 케이블)에 위치한 기업으로 명확히 식별하며, 시장이 이 분야의 가치를 저평가하고 있을 수 있다고 언급합니다. 작성자는 '코닝이 바로 그 위치에 있으며, 제가 이 종목에 많은 시간을 할애한 이유 중 하나입니다'라고 밝혔습니다. 리스크: 공개된 아키텍처 내 공급업체 분할이 공개되지 않아 시스템당 코닝의 실제 매출 확보 규모는 불확실합니다. 이 기사는 향후 전망을 다루며 CPO 채택률에 의존합니다.
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This newsletter, published June 18, 2026, features Gaetano discussing GLW. 1 trade idea extracted by AI with direction and confidence scoring.

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