$P Earnings Breakdown.. NAND?!

Gaetano · Gaetano · 2026년 5월 28일, 01:35 · ⏱ 3 분 소요  | Substack에서 읽기 ↗
요약
Everpure의 강력한 1분기 실적(매출 +35%, ARR 20억 달러, 가이던스 상향)은 NAND 가격 급등으로 인한 제품 총마진 65.5% 압박에 가려졌습니다. 작성자는 주식을 보유하고 있으며 장기 투자 의견은 유효하다고 보지만, 단기 주가 전망은 공급망 혼란과 점진적인 마진 회복으로 인해 복잡합니다.
  • •매출은 전년 대비 35% 증가했고, 제품 매출은 55% 증가했습니다.
  • •ARR은 20억 달러를 돌파했고, RPO는 41% 증가했습니다.
  • •제품 총마진은 67.3%에서 65.5%로, 3분기 72.9%에서 하락했습니다.
  • •NAND 가격 급등이 마진을 압박하고 있으며, 경영진은 하반기에 점진적인 회복을 예상합니다.
  • •견적 유효 기간이 부품 가격 급변으로 인해 90일에서 30일로 단축되었습니다.
  • •CEO Charlie는 이번이 자신의 40년 경력 중 가장 극심한 공급망 상황이라고 밝혔습니다.
읽는 시간 3 분
길이 3,864 자
카테고리 finance
아이디어
Gaetano Substack 작가, Gaetano
작성자는 NAND 비용 급등으로 인한 단기적인 마진 압박에도 불구하고 장기적인 투자 논리가 강화되었다고 판단하며, 매출 및 가이던스를 상향 조정함.
P 높음
Gaetano Substack 작가, Gaetano
해당 기사는 NAND가 Everpure의 주요 투입 비용이며, AI 주도 수요로 인해 NAND 가격이 급등하고 있고 2027년까지 생산 능력이 매진되었음을 강조함. Micron(MU)은 주요 NAND 공급업체임
해당 기사는 NAND가 Everpure의 주요 투입 비용이며, AI 주도 수요로 인해 NAND 가격이 급등하고 있고 2027년까지 생산 능력이 매진되었음을 강조함. Micron(MU)은 주요 NAND 공급업체로서 가격 결정력 강화와 공급 부족의 직접적인 수혜를 입음. 리스크: 수요가 둔화되거나 생산 능력 증설이 따라잡을 경우 NAND 가격이 예상보다 빠르게 정상화될 수 있음.
MU
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This newsletter, published May 28, 2026, features Gaetano discussing P, MU. 2 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.

Speakers: Gaetano  · Tickers: P, MU