Why is OXY so cheap?

=== 요약 === - 해당 게시물은 OXY가 EV/EBITDA 및 시가총액/레버리지 잉여현금흐름(FCF) 기준 동종업계(COP, EOG) 대비 약 3분의 1 수준의 할인된 가격에 거래되는 이유에 의문을 제기하며, 버핏이 선호하는 종목임을 언급함. - 작성자는 잠재적 저평가 가능성을 시사하지만, 완전한 투자 논거를 제시하기보다는 논리적 설명을 요구함. - 품질 평가: 노이즈 / 추측성 – 깊이나 데이터가 부족한 피상적인 관찰이며, 심층 분석(DD)이라기보다는 토론을 유도하는 성격이 강함. === 시장 심리 === 강세 === 투자 아이디어 === OXY - 롱 | 확신도: 0.55 | 심리: +0.3 발언자: u/Book-m_Danno 투자 논거: 1. 사실: OXY는 COP 및 EOG보다 낮은 EV/EBITDA 및 시가총액/레버리지 FCF 멀티플에 거래되고 있으며, 버크셔 해서웨이가 대량 보유 중임. 2. 연결 고리: 운영상 또는 거시적 역풍이 사라지면 시장이 OXY를 재평가하면서 지속적인 밸류에이션 격차가 해소될 수 있음. 3. 결론: OXY는 대형 E&P(석유·가스 탐사 및 생산) 기업 중 저렴해 보이며 우량한 스폰서를 두고 있어, 관심 종목으로 편입할 가치가 있음. 4. 리스크: 유가 급락, 버핏의 지분 매각, 부실한 자본 배분, 또는 에너지 섹터에서의 순환매. 기간: 중기 핵심 포인트: - 주요 지표상 OXY는 동종업계 대비 약 33% 저평가 - 버핏의 지분 보유는 딥 밸류(Deep Value)를 시사 - 유가 약세가 가장 큰 리스크 - 부채 감축 또는 자사주 매입 촉매 필요 - 중기적 평균 회귀 전략