Charter Communications INC

=== 요약 === - 작성자는 Charter Communications(CHTR)가 극단적인 멀티플로 거래되고 있음을 강조: P/S 0.35, P/E TTM 4.28, P/E FWD 3.7, 시가총액 $195억 대비 연간 순이익 약 $57.7억. - 논리: 성장이 0이더라도 주식은 순수 수익주로서 극단적으로 저평가되어 보이며, 왜 계속 하락하는지 의문. - 품질 평가: 구체적인 재무 데이터로 잘 조사된 실사(due diligence)이나, 섹터 우려를 인정하고 아직 포지션을 보유하지 않음을 시인. === 심리 === 강세 === 투자 아이디어 === CHTR - 롱 | 신뢰도: 0.75 | 심리: +0.80 발언자: u/Mockingburdz 논리: 1. 사실: CHTR은 2021년 이후 연간 약 $50억 순이익을 창출했지만, 시가총액은 $195억에 불과하여 약 4배의 주당순이익 수익률을 의미. 2. 연결점: 극단적인 밸류에이션 압축(5일 만에 34% 하락)은 펀더멘털이 유지된다면 평균 회귀 또는 가치 함정 해소 가능성을 창출. 3. 판단: 섹터의 매력도에도 불구하고, 가격은 재무제표에 아직 반영되지 않은 심각한 악화를 할인하고 있어 딥 밸류 진입 기회를 제공. 4. 위험: 지속적인 가입자 손실, 케이블/광대역의 구조적 하락, 부채 부담(약 $980억) 또는 경기 침체 압력이 밸류에이션을 더 압축하거나 수익을 손상시킬 수 있음. 시간대: 중기 핵심 포인트: - 시가총액 $195억 대비 순이익 $57.7억 - P/E TTM 4.28, P/S 0.35 - 성장 정체되었지만 현금흐름 견고 - 섹터 리스크가 저평가 장기화 가능