u/Company-Charts ·
Reddit — r/ValueInvesting
· 2026년 3월 29일, 03:32
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AI 요약
=== 요약 ===
- 이 게시물은 도미노 피자(DPZ)를 잠재적 가치 기회로 분석하며, 상당한 가격 하락 이후 역사적으로 낮은 밸류에이션 배수로 거래되고 있다고 주장합니다.
- 작성자의 시나리오는 DPZ의 강력한 역사적 성장, 일관된 재무 실행, 진행 중인 해외 확장이 현재 가격에 반영되지 않아, 밸류에이션이 역사적 평균으로 회귀할 경우 상당한 상승 여력이 있음을 시사합니다.
- 품질 평가: 이는 잘 연구된 DD입니다. 작성자는 주장을 뒷받침하기 위해 광범위한 과거 재무 데이터, 밸류에이션 백분위수, 성장률 분석 및 기본 DCF 모델을 제공합니다.
=== 심리 ===
강세
=== 투자 아이디어 ===
DPZ - 롱 | 신뢰도: 0.85 | 심리: +0.7
발언자: u/Company-Charts
시나리오:
1. 사실: DPZ는 주요 밸류에이션 지표(PER, P/FCF, P/CFO)에서 15년 역사적 저점 부근에서 거래되는 반면, 수십 년 동안 일관된 매출, EPS 및 FCF 성장 기록을 유지하고 있습니다.
2. 연결 고리: 시장의 현재 가격 책정은 매우 낮은 미래 성장률(역 DCF 기준 3-7%)을 의미하며, 이는 회사가 입증한 장기 실적 및 확장 계획보다 현저히 낮습니다.
3. 결론: 지속 가능한 비즈니스 품질/역사적 성장과 저조한 밸류에이션 간의 괴리는 안전 마진과 수익 성장 및 배수 확대 모두에서 두 자릿수 수익 가능성을 창출합니다.
4. 위험: 주식 배수의 영구적 하향 조정, 해외 확장의 심각한 둔화, 또는 매출 및 현금 흐름의 역사적 성장률 유지 실패.
기간: 장기
핵심 포인트:
- 15년 밸류에이션 저점에서 거래 중
- 57분기 연속 성장 기록
- 해외 확장 지속
- 역 DCF는 낮은 기대치를 의미
- 배수 평균 회귀에 따른 상승 여력
점수42
댓글48
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Sell more pizzas. Down 35% from its ATH, Trading below historical percentiles for the last 15 years across multiple metrics:
|Metric|Latest Per Share Value (TTM)|Current Ratio|Historical Percentile (15 Years)|
|:-|:-|:-|:-|
|P/E|17.57|19.81|6.6%|
|P/S|144.29|2.41|22.5%|
|P/FCF|19.86|17.53|10.4%|
|P/GP|6.04|6.04|11.8%|
|P/CFO|15.05|15.05|10.4%|
Dominos additionally does not have any plans to stop their international expansion nor does its revenue growth. DPZ has over the last 57 quarters grown their revenue 91% of the time, their EPS 84% of the time and their FCF 68% of the time.
**Growth Rates (1Y to 7Y)**
|Metric|1-Yr Growth|2-Yr CAGR|3-Yr CAGR|4-Yr CAGR|5-Yr CAGR|6-Yr CAGR|7-Yr CAGR|
|:-|:-|:-|:-|:-|:-|:-|:-|
|Revenue|7.27%|6.79%|4.70%|5.70%|6.79%|8.94%|8.94%|
|Gross Profit|9.12%|8.69%|8.07%|6.51%|7.46%|9.49%|9.75%|
|Net Income|5.27%|9.48%|11.94%|6.73%|7.23%|10.68%|11.21%|
|Cash Flow From Operating Activities|29.54%|17.73%|20.66%|7.45%|9.12%|11.79%|14.26%|
|Free Cash Flow (Simple)|35.73%|20.33%|18.65%|7.53%|9.32%|11.92%|17.24%|
**Growth Rates (8Y to 14Y)**
|Metric|8-Yr CAGR|9-Yr CAGR|10-Yr CAGR|11-Yr CAGR|12-Yr CAGR|13-Yr CAGR|14-Yr CAGR|
|:-|:-|:-|:-|:-|:-|:-|:-|
|Revenue|11.95%|12.62%|13.71%|13.74%|13.60%|13.30%|12.78%|
|Gross Profit|15.53%|15.81%|16.70%|16.80%|16.20%|15.87%|15.54%|
|Net Income|14.79%|16.93%|17.61%|17.96%|17.74%|18.64%|18.11%|
|Cash Flow From Operating Activities|15.79%|16.49%|15.98%|19.11%|17.44%|17.05%|17.28%|
|Free Cash Flow (Simple)|17.65%|17.14%|16.42%|21.61%|18.24%|17.13%|17.07%|
While I don't put much weight into forward P/Es it is at 16 compared to its current ratio of 19.81
Doing a reverse DCF across EPS/FCF/CFO (using 15x multiple, 10 year forecast, 10% discount rate and last share price of 348.14) gives me implied growth rates of 7% for EPS, 5.2% for FCF and 3.2% for CFO.
Even doing a fast DCF with a 10% growth rate for DPZ over the next 5 years, at a 10% discount rate and a 15x multiple on its last FCF value of 19.86 gives us 14% upside. If there's a return to its mean multiple average of what looks like to be 30-25 over the last 10 years, there's a lot more meat on the bone here. I like the company from a quality perspective and the simplicity of the business I think that the current price weakness is an opportunity here.
DPZ는 주요 밸류에이션 지표(P/E, P/FCF, P/CFO)에서 15년 역사적 저점에 또는 그 근처에서 거래되는 반면, 수십 년 동안 지속적인 매출, EPS 및 FCF 성장 기록을 유지하고 있습니다. 시장의 현재 가격 책정은 매우 낮은 미래 성장(역 DCF 기준 3-7%)을 암시하며, 이는 회사의 입증된 장기 실적 및 확장 계획보다 현저히 낮습니다. 내구성 있는 비즈니스 품질/역사적 성장과 낮은 밸류에이션 사이의 괴리는 안전 마진과 수익 성장 및 멀티플 확대 모두에서 두 자릿수 수익 가능성을 창출합니다. 주식 멀티플의 영구적 하향 조정, 해외 확장의 심각한 둔화, 또는 매출 및 현금 흐름의 역사적 성장률 유지 실패.
This Reddit post, published March 29, 2026,
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discussing DPZ.
1 trade idea extracted by AI with direction and confidence scoring.