u/Personal-Walrus-3682 ·
Reddit — r/ValueInvesting
· 2026년 2월 28일, 03:23
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AI 요약
=== 요약 ===
- 가치 투자자 인 작성자는 최근 시장 하락 이후 역사적으로 높은 밸류에이션에도 불구하고 '매그니피센트 7' 주식을 매수하는 것을 고려하고 있습니다.
- 작성자는 엔비디아의 미래 실적에 대해 강한 회의를 표명하며, 주요 고객(예: 마이크로소프트, 메타)이 결국 자본적 지출을 줄여 엔비디아의 성장에 부정적 영향을 미칠 것이라고 믿습니다.
- 품질 평가: 이는 투기 및 개인 의견입니다. 작성자는 자신의 포트폴리오 철학과 감정(FOMO)을 공유하지만 자신의 관점을 뒷받침하는 심층 연구나 정량적 분석을 제공하지 않습니다.
=== 심리 ===
혼합
=== 거래 아이디어 ===
종목 - 방향 | 신뢰도: 0.75 | 심리: -0.70
발언자: u/Personal-Walrus-3682
논지:
1. 사실: 작성자는 마이크로소프트(MSFT) 및 메타(META)와 같은 주요 기술 기업이 자본적 지출을 줄일 것이라는 높은 확신을 가지고 있습니다.
2. 연결고리: 이들 기업은 엔비디아 AI 하드웨어의 주요 고객이므로, 지출 감소는 엔비디아의 미래 실적과 성장 전망에 직접적이고 부정적인 영향을 미칠 것입니다.
3. 결론: 작성자는 엔비디아가 고평가되었으며 클라우드/AI 인프라 지출의 주요 수익원이 축소될 가능성이 있어 상당한 하락이 예상된다고 믿습니다. 그들은 'NVDA의 견고한 실적 미래를 상상할 수 없다'고 명시적으로 밝혔습니다.
4. 위험 요소: 주요 기술 기업의 자본적 지출은 AI 군비 경쟁으로 인해 강세를 유지하거나 가속화될 수 있습니다. 신규 고객이나 시장이 등장하여 기존 고객의 잠재적 둔화를 상쇄할 수 있습니다. 시장은 단기 자본적 지출 변동을 무시하고 장기 성장을 계속 가격에 반영할 수 있습니다.
기간: 중기
주요 포인트:
- 주요 고객 자본적 지출이 축소될 것으로 예상합니다.
- NVDA의 견고한 실적 미래를 상상할 수 없습니다.
- NVDA가 미국 시장 지수를 끌어내릴 것이라고 믿습니다.
- 부분적으로 NVDA 때문에 미국 시장 ETF를 적극적으로 회피합니다.
종목 - 방향 | 신뢰도: 0.55 | 심리: +0.30
발언자: u/Pers
점수27
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▶ 전체 게시글 텍스트
I have a couple dozen positions. I'll share MKL, KNSL, and FRFHF, also some biotech stocks (companies I worked for), and others that are over-valued like SIEGY, ROK, FANUY, ABBNY that I got in on early but I haven't sold because I think they're long term winners.
I used to own the Mag 7 via VTI, but I completely switched over to stock picking. I don't currently own any Mag 7 stocks.
Last year I watched many Mag 7 stocks soar, and I definitely felt some FOMO. The valuations are still pretty high despite the downturn, but I'm thinking of compromising some value investing convictions to buy great companies at a slight premium.
Just curious if other value oriented investors are considering buying Mag 7 stocks right now, or if you simply see the downturn as confirming your view that over-valued companies eventually regress to their true value.
Also, I'm looking for a bullish case for NVDA if anyone has one. I have high conviction that CapEx for MSFT, META, etc., is probably going to be cut back and I really can't imagine a robust earnings future for NVDA when that inevitably happens. NVDA is partly the reason I avoid US market ETFs. I suspect that company is going to weigh down the index for the next year or so.