u/SeikoWIS ·
Reddit — r/ValueInvesting
· 2026년 2월 27일, 17:00
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AI 요약
=== 요약 ===
- 게시물은 정량적 가치 투자(P/E, P/B 같은 지표 사용)가 단기~중기(<3년) 주가 움직임의 신뢰할 수 있는 예측 변수가 아니라고 주장.
- 작성자의 주장은 워런 버핏의 정신에 따른 진정한 가치 투자는 평균 회귀로부터의 빠른 수익을 기대하기보다 장기적 관점(5년 이상)과 기업의 비즈니스에 대한 확신이 필요하다는 것.
- 품질 평가: 이는 투자 전략에 대한 철학적 논의이지 특정 실사(DD)가 아님. 거래 관점에서 개념적 알림 또는 '노이즈'에 가까우며, 특정 기업이나 자산에 대한 분석을 제공하지 않음.
=== 심리 ===
중립
=== 투자 아이디어 ===
이 게시물에는 실행 가능한 투자 아이디어가 없음.
점수18
댓글10
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▶ 전체 게시글 텍스트
Quantitative 'value investing' (as a CAPM/Farma 'value' factor, i.e. mostly looking at P/E, Book/market, CAPE etc) is not statistically significant for predicting short-medium term (<3years) price changes.
When you are betting on a stock because it's quantitatively 'cheap', you are betting on a mean-reversion. You are a contrarian, as opposed to Momentum factor investing, which is trend-following (and predictive for <12 month price changes).
You cannot look into a company's trailing financials and expect to find any sort of 'edge' that will predict < 3 years price movements. And if we want to stick to Buffett: he emphasises that his "favourite holding period is forever". If you follow his philosophy for value investing, the mindset for a minimum investment horizon should really be 5+ years.
All this is to say that: if you are buying a stock and expect short-term profits, freak out when stock goes down, don't have confidence in the company for 5+ years etc.: you are not properly value investing.